| 来源： |
东北证券研究所 |
发布时间： |
2010年10月25日 14:28 |
作者： |
刘立喜 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
投资要点：
10月23日，公司发布三季度业绩：2010 年1-9月实现营业收入24.72亿元，同比增长17.20%；实现归属母公司所有者的净利润同比增长60.07%；实现而每股收益0.52元（按最新总股本全面摊薄计算）其中，三个季度分别实现每股收益0.15元、0.18元、0.19元。
公司预告全年业绩预增10%-30%，主要是因为公司去年第四季度公司出售子公司“陆平机器73.8%股权”和“富奥公司29%股权”实现收益1.1414亿元，按最新股本计算，折合每股收益0.20元，扣除这个影响，则公司2009年实现每股收益0.43元，若2010年实现每股收益0.75元左右，则同比增长75%，这与公司“预计2010年业绩实际增长幅度为60%—90%”是基本一致的。
考虑到四季度公司主要客户上海大众、一汽大众销售形势依然向好，行业销量有望创历史新高，公司全年业绩有望超预期。
公司10 月8日发布公告称，公司参股20%的富奥汽车零部件股份有限公司与ST 盛润（000030）签订了重组意向书。这标志着一汽富奥借壳上市迈出实质性的一步，公司持有一汽富奥20%，2亿股，公司价值有待进一步重估。
根据公司现有业务的发展态势及行业的发展状况,不考虑公司资产收购等因素，公司2010-2011年每股收益分别为0.75元和0.90元，按10月22日收盘价16.14元计算，公司动态PE为21.52倍、17.93倍，我们维持公司“推荐”的投资评级。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
