| 来源： |
东北证券研究所 |
发布时间： |
2010年08月04日 16:43 |
作者： |
潘喜峰 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
投资要点：
2010年上半年，公司共实现营收7.96亿元、实现净利润2.59亿元，分别同比增加112.59%、214.57%。得益于铁矿石价格的同比大幅上涨，公司业绩也大幅增长。
2010年上半年，公司生产铁精粉65.67万吨，同比增加34.26%；铜金属807.37吨，同比增加16.67%；钴金属26.50吨，同比增加15.42%。从增幅上看，铁精粉的产量明显增长较快。
公司业绩的大幅提高主要得益于铁精粉的量增和价涨。整个上半年，公司的铁精粉销售均价高达1038元/吨，比上年同期的693元/吨增加了345元/吨，增幅高达49.78%。同期公司吨铁矿石的成本仅增加了58元，因此公司业绩必然大幅增长。
2010年4月中旬，铁精粉的价格由高点开始调整，调整时间一直持续到7月初，调整幅度也高达400元/吨左右。在3季度长协矿仍将涨价的背景下，国内铁精矿价格有望维持坚挺。目前铁精粉价格已经企稳回升。
虽然从全年来看，公司下半年的业绩相比上半年将有所下滑。但是考虑到公司矿区的资质秉赋和后续的资产注入预期，同时金刚矿业也有超预期的可能，我们认为公司仍值得关注，维持对公司推荐的评级。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
