投资要点：
　　公司09年收入、净利润保持较快增长2009年收入82277万元，同比增长84.5%；实现净利润7610万元，同比增长34.6%，EPS为0.57元（以新股本计算），略低于我们此前的预期0.61元。
　　公司收购广州逸信，加速网优服务领域的扩张公司以3069万元收购广州逸信50.5%的股权。广州逸信是一家提供网优服务（包括网络测试、网络评估、网络普查、网络优化等）的第三方服务商。通过收购广州逸信，公司直接获取了广东通信网优市场这一宝贵资源及相关优质客户，加速公司在网络优化服务领域的发展。广州逸信2009年营业收入4036.67万元，净利润710.14万元，2010年预期实现净利润1528万，即增厚三维通信EPS约0.057元。
　　广州逸信同行业的上市公司世纪鼎利、华星创业2010年PE在45-50倍。以2010年45倍PE计，50.5%的广州逸信股权对应的合理市值约3.47亿，折成三维通信每股2.6元。
　　公司未来在服务领域的扩张值得关注国内通信网络服务市场规模在千亿元以上。未来几年，运营商会继续将网优等服务外包给第三方厂商。
　　公司在网络优化产品领域已经有较强竞争力，3G直放站、3GRUU等产品将进入规模发展阶段。通过这次收购，公司的网优服务业务也将开始加速发展。
　　维持“买入”评级预计公司2010－2012年的EPS为0.84、1.07、1.24元，2011年30倍PE对应的目标价格为32.1元，继续推荐“买入”。