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公司此次发行A股2,500万股，发行后总股本为10,000万股。第一大股东是海若技术，持股2,963万股，占发行后总股本的29.63%；最终控制人是王文生先生，持2,411万股（通过海若技术间接持有2,074万股，通过易通光间接持有337万股），占发行后总股本的24.11%。
行业特点：（1）“以销定产”,下游需求方是产业链核心，且多为大企业，议价能力较强；（2）行业集中度有进一步提高的趋势。行业不断向国内转移，目前又是2G向3G过度时期，龙头企业优势更明显；（3）原材料占比高。上游是不锈钢、铜材、铝材和元器件厂商，具有一定周期性，未来金属价格上涨趋势明显，影响公司毛利率；（4）以运营商采购为主，回款周期接近两年，对现金流有较高要求。
市场地位：公司是通信物理连接供应龙头。细分产品中，2008年，公司MDF和DDF产品约占全国市场的9%，ODF和光纤连接器产品市场份额约为11%，户外通信机房约占全国市场的14%，户外通信机柜产品约占全国市场8%。
竞争优势：（1）市场优势：公司具有的出色的营销能力，拥有较为稳定的存量客户，目前已经成为中兴、阿朗、诺西的关键（KEY）供应商，爱立信FTTH产品合作伙伴，华为的重要供应商。这些客户资源优势有利于公司开拓海外市场；（2）上市后具有的较好融资平台优势。
募股资金投向及驱动：（1）公司募集资金主要投向室外机房（机柜）、宽带连接产品和FTTH相关项目；（2）主要驱动：无线网络扩容和FTTH建设。
风险：（1）运营商集采，产品价格下降风险；（2）原材料波动风险；（3）国内运营商2010年投资放缓风险。
盈利预测及估值：预计2009年-2011年分别实现销售收入6.66亿元、8.53亿元和11.36亿元；实现净利润0.7亿元、0.86亿元和1.19亿元，按总股本1亿股本摊薄，对应2009-2011年EPS为0.7元、0.86元和1.19元，给予公司为2010年25倍-31倍市盈率，对应股价为21.50元～26.66元。
（具体内容请见附件）
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