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武钢股份:配股收购资产未涉及集团矿山资产
来源 上海证券研究中心 发布时间 2009年08月31日 14:33 作者 朱立民
公司评级 评级变动 撰写时间
      估值及投资建议:
  未来六个月内,维持评级至“大市同步”鉴于公司此次配股未将武钢集团的国内外矿山资产收购,所收购资产的净资产收益率令人怀疑,或不如现有公司资产。配股方案纯粹替代了公司已经失败了的权证融资方案,而且融资额更多。
  目前钢材期货价格远高于现货价格,给钢材市场造成严重的不稳定因素;由于钢材价格的暴涨暴跌,钢材市场库存化后或重新面临去库存化的困境。
  我们预测公司2009、10年EPS为0.20、0.20元(2010年EPS已考虑到配股摊薄因素)。因此,我们维持未来6个月公司的投资评级为“大市同步”。
    (具体内容请见附件)
 
 
 
文档附件:
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