| 来源： |
世纪证券研究所 |
发布时间： |
2009年06月05日 15:19 |
作者： |
陆勤 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
事件描述：
南钢股份近期发布公告,南钢股份拟向南京钢联定向发行股份,购买其持有的南钢发展100%股权,从而使南钢联合下属10家公司股权以及炼铁新厂、铁路运输公司、能源中心等资产进入股份公司，从而实现南钢联合钢铁主业资产的整体上市。
此次拟注入南钢股份的资产预估值高达86亿元。将发行的发行价格原则上为定价基准日前20个交易日的公司股票交易均价（即4.23元/股），预计发行数量约为20.33亿股。
事件点评：
方案比较复杂，分三步走。第一步，南钢集团公司、复星集团公司、复星产业投资及复星工业发展拟以其合计持有的南钢联合100%股权对南京钢联进行增资。持股比例保持不变。该次增资完成后，南钢联合将成为南京钢联的全资子公司。第二步，南钢联合将实施存续分立，将拟注入上市公司的钢铁主业资产分立至新设公司南钢发展。第三步，发行购买目标资产南钢发展100%股权。..拟注入上市公司的目标资产预估值为86亿元。发行价格原则上为定价基准日前20个交易日的公司股票交易均价（即4.23元/股），最终发行价格将由股东大会授权董事会与重组各方及财务顾问协商确定。预计发行数量约为203,310万股。
南钢发展所持有的主要资产包括非股权类资产和股权类资产。非股权类资产主要包括生产经营单位炼铁新厂、铁路运输公司、能源中心和其他相关资产以及负债。其中，炼铁新厂现有一座2000m3高炉、一座2500m3高炉、一台180m2烧结机、一台360m2烧结机、两座55孔焦炉、一座60孔焦炉；一套75吨和一套140吨干法熄焦设施。2008年炼铁新厂产生铁336.7万吨、烧结矿436.9万吨、焦炭166万吨。
股权类资产包括南京钢铁有限公司、南京钢铁集团国际经济贸易有限公司、南京钢铁集团无锡金鑫轧钢有限公司、南京鼎坤汽车维修服务有限公司、安徽金安矿业有限公司、香港金腾国际有限公司、南京鑫铁联运有限公司、南京鑫武海运有限公司、宿迁金通港口有限公司和南京南钢嘉华新型建材有限公司。(具体内容请见附件)
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
