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事件：
振华港机（600320）3月19日发布公告，公司非公开发行股票相关工作已完成，公司本次共发行16979.47万股，发行价格为17.78元/股，本次发行的股票全部以资产认购，不涉及募集资金情况。点评：
振华港机（600320）此次增发是向唯一的特定对象控股股东中交股份非公开发行16979.47万股，发行价格为17.78元/股，购买中交股份手持的评估值约30亿元的上海港机100%股权及江天实业60%股权。本次非公开发行价格17.78元/股远高于定价基准日（2008年9月5日）前二十个交易日公司A股股票均价10.64元/股，也大大高于公司09年3月18日9.74元/股的股价，由于增发价与目前二级市场估计差价巨大，引发市场资金追捧，振华港机3月19日开盘后不久即封死涨停。
本次非公开发行股票方案已经过调整。2008年4月9日，振华港机发布公告称，拟非公开发行不少于1亿股、不超过1.4亿股A股，发行价格为17.78元/股购买上述资产，2008年5月22日，中交股份为支持上海港机的持续生产设施建设，并进一步壮大整合公司的资本实力，以人民币十亿元现金对上海港机增资，由此上海港机的净资产规模发生了变化，因此振华港机将非公开发行股份增至目前数量。
本次非公开发行后，公司总股本由3,207,355,000股增至3,377,149,680股。公司控股股东中交股份发行前直接及间接持有公司的股份为1,387,590,818股（占公司发行前总股本的43.26%），本次非公开发行后，中交股份直接及间接持有公司的股份增加到1,557,385,498股（占公司发行后总股本的46.12%）。
本次增发有助于提升振华港机港口机械生产能力，并进入轨道交通建设设备市场及铁路建设设备市场，将进一步拓展公司产品线，实现资源的合理配置，进而实现1+1>2的协同效应。预计公司2008年、2009年摊薄每股收益分别为0.69元、0.91元，维持公司“增持”评级。风险提示：国际贸易量的持续低迷；原材料大幅涨价。
（详细内容请参见附件）
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