现在网消息公司主营发动机燃油系统及后处理业务，下游行业覆盖几乎所有的商用车和乘用车各细分市场。发动机是汽车的心脏，而燃油系统则是心脏中的瓣膜，从产业链上下游来看，具有极高的战略价值。

　　我们预计，排放法规推迟到2012-2013年实施是大概率事件，但对公司影响不大。博世汽柴将主要依靠市场竞争而非监管赢得重卡市场。共轨系统已获得了稳定市场份额，短期内不大会大幅提升。未来3-5年将通过服务提升、技术升级，不断提升市场份额至50%-60%，成为业绩增长的关键弹性来源。

　　考虑到公司整体业务具有极高的战略价值，按照中短期保守、长期乐观的测算，公司2010、2011、2012年的EPS分别为1.51元，1.85元，2.32元，对应PE21.5倍、17.5倍、13.9倍，我们给予“推荐”投资评级。（长江证券）

　　(来源于：长江商报)