公司所在地福建省光泽县6月18日至20日出现持续特大暴雨遭遇百年一遇水灾，但损失并不大，预计本次水灾对公司全年业绩影响不会很明显。公司初步估计3000万元的损失包括活鸡（本次损失估测采用每只鸡10元左右的成本计算）、基础设施、围墙等，未来有可能再遇暴雨，但公司会继续采取有效防范和补救措施，进一步的损失会较大幅度减少。而考虑到公司全年净利润在3亿元左右，还有保险公司赔偿，下半年业务量加大，效益逐季递增，全年业绩还是有保障的。

　　公司基本面未受影响，这主要是因为，公司核心竞争力在于通过独创自繁、自养、自宰、自销一体化的“四自”模式打造“四性”——鸡肉的高品质特性、安全可追溯性、成本可控性和盈利稳定性，已发展成为我国一体化规模最大的养鸡企业和标杆企业，目标直指“我国最重要优质鸡肉供应商”。

　　综合考虑公司各方面的优势和实际成长性，我们暂时维持已有的业绩预测：预计2010-2012年净利润增速将分别达到58.89%、57%和32%，EPS为0.78元、1.22元和1.60元，对应PE为39.5倍、25.8倍和19倍。以公司所处的行业地位和符合健康经济大方向等角度考虑，以40倍PE测算，2011年目标价近50元，与当前股价相比还有60%左右上升空间，故维持“强烈推荐”评级。

□东兴证券 刘家伟