| 来源： |
兴业证券 |
发布时间： |
2009年12月19日 14:18 |
作者： |
田辉 |
| |
□兴业证券 田辉
规模保费显著增长为中国人寿的业绩提升奠定了厚实的基础，为此，我们对公司股票持看好态度。
公司规模保费出现较快增长。2009年1-11月，公司寿险累计原保费收入为2744亿元；2009年1-11月累计保费收入同比下降2.27%，比上月回升了1.53个百分点。
其中，公司09年11月单月保费收入同比增长23.09%，比上月提升了15.29个百分点；环比增长12.45%。
从11月单月保费情况看，公司依然比较注重保费结构与增长的协调。由于去年基数较低，且10月保费规模较为一般，公司的同比和环比增速表现较好。
从目前情况看，公司2009年规模保增长的可能性增加。且经过结构调整之后，成效已经显现，个险渠道占比上升，个险业务中期较业务占比提升。
综合以上信息，我们预计公司2009年、2010年和2011年每股收益分别为0.9元、1.08元和0.93元。公司合理估值区间为35.83-39.86元，对公司股票维持“推荐”的投资评级。（原载于：中国证券报）
|
| |
|
| |
[作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。] |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
