| 来源： |
光大证券 |
发布时间： |
2009年12月05日 09:39 |
作者： |
裴培 |
| |
考虑到股权激励成本带来的影响，我们将公司2009-2011年EPS预测分别上调至0.50元、0.70元和1.04元，预计2010-2013年，公司利润将可实现40%的复合增速，考虑到公司的行业壁垒和业绩增长的确定性，给予其目标价为28元，并将其评级从“中性”上调为“买入”。
近期公司订单增速较为明显，预计公司2010年收入剧增将有保证。根据与管理层的沟通以及与电力信息化专业人士的探讨，可以确定公司最近订单增速很快，在国家级和省级电网都获得了一定突破。而且明年上半年本来就是国家电网SG186项目的验收高峰期，因而预计公司2010年收入将实现爆发式增长。
在软件产品之外，系统集成和全面解决方案对公司收入的贡献将越来越大。
公司近期还推出了股权激励计划，其中规定2009-2011年净利润应比2007年增长75%、90%及120%（不含增发募投项目）。管理层对完成以上目标“有压力，但很有信心”，将通过拓展新客户、推出新产品和提升技术含量，全面加强盈利能力。
图表数据来源：Wind资讯
|
| |
|
| |
[作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。] |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
