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两市在金融, 地产,钢铁等板块的推动下呈现连续上涨的势头,成交量持续放大, 2800点关口近在咫尺,蓝筹股的轮番走强将推动股指再创年内新高，投资者可重点关注补涨潜力巨大的铁路板块，如中铁二局 (600528)，公司受益铁路大发展机遇，订单出现井喷式增长，并且依托基建优势积极开拓房地产领域，未来业绩呈现高速增长态势，目前股价上涨空间广阔。
一，订单激增 业绩进入高增长期
公司是我国大型国有工程建筑企业,也是国内首家上市铁路建筑施工企业,曾两度位居"中国500家最大建筑工业企业"之首。公司拥有铁路工程施工,公路,市政公用工程等总承包特级资质, 以及城市轨道交通工程专业承包资质,在技术力量,质量控制, 施工设备等方面均处于同行业领先水平。随着我国铁路建设投资的加速,在这种良好的形式下,公司铁路工程合同获取能力得到明显提升。08年承揽项目286项,合同金额425.13亿元,其中铁路项目14个,合同金额241.30亿元,与07年相比,公司铁路业务合同获取量增长了152.22%; 09年1季度,公司新签合同110亿元,占09年全年计划的37.6%。当前公司合同充足率约为3.36倍,达到历史最高水平。为公司今后收入的稳步增长提供了坚实保证。
二，毛利率大幅提升,盈利能力显著增强
在铁路施工业务合同量大幅增长的同时,公司毛利率也得到大幅提升。08年公司铁路业务毛利率达到8.44%,比07年增长了3.21个百分点。预计09年公司新签合同将达到500亿元以上,铁路合同将达到350亿元以上;10年公司铁路施工业务将超越路外工程业务,成为公司最主要的业务来源。同时公司的铁路施工业务毛利率在08年的基础上还将增加1～2个百分点,完全达到同类铁路建筑公司的水平。
三，房地产协同布局 长期发展有保障
自08年开始, 公司通过业务重新定位,股权梳理,精简机构等方式对房地产业务开展了一系列内部整合。未来,房产业务布局将逐步收缩在"西南"地区。总体而言, 09年是公司大量投入和开工期,但预计项目结算较少。充沛的现金流大幅降低了房产业务经营风险, "大施工,小房产"的业务布局,有望推动公司形成房地产开发与施工业务的良好协同。
四，调整充分 价值回归空间广阔
该股近日在10元一线蓄势整理充分，中短期技术指标呈现低位上攻态势，在蓝筹股相继启动推动股指屡创年内新高的市场背景下，该股作为被严重低估的铁路基建龙头，后市上涨空间广阔，值得投资者重点关注。
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