| 来源： |
中信金通 |
发布时间： |
2009年03月20日 13:41 |
作者： |
钱向劲 |
| |
开创国际（600097）完成重大资产置换后，上海远洋渔业持股比例达到43.02％，成为第一大股东，公司已转行远洋捕捞业。目前主要从事金枪鱼和竹荚鱼的捕捞业务，竹荚鱼主要销往尼日利亚，金枪鱼是营养价值很高的深海鱼，一直是欧洲、美国、日本等地区消费的主要水产品，据太平洋论坛渔业局数据显示，近3年金枪鱼的价格持续上涨超过100%。作为这些地区主要消费的水产品，公司产品需求稳定。
三大优势为公司提供了供给保障。1、公司从事捕捞的海域主要是智利外海海域和中西太平洋海域，该区域海况良好，年度恶性天气总量较少，渔场洋流、水文系数情况良好，再加上竹荚鱼性成熟期较短、资源恢复速度较快，非常适合大型加工船的捕捞作业。2、国际捕捞许可证有利于行业的有序竞争，公司现有渔船都已经注册，有一定优势。3、作为国内最大的大洋性捕捞船队，公司具有规模优势、技术优势，有利于船队发挥协同效应，提高捕捞的准确率和产量。产能扩张成为公司业绩提升的主要因素。
我们认为公司未来的业绩的增长主要取决于产品的价格和产量这两个因素。产能的扩张是公司未来业绩持续提升的驱动力。公司将对现有渔场船队继续扩大，到2010年形成金枪鱼围网10艘，竹荚鱼拖网9艘的世界一流现代化远洋捕捞船队规模。选取国内同属于渔业但是养殖类上市公司和海外有金枪鱼捕捞业务的公司作为估值参考。该股整体股估值水平不高，建议投资者密切留意大股动后续动作，并逢低适当关注。（中信金通 钱向劲）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
