市场对银行股关注最多的是银行股的利润增速回落以及银行股的不良贷款问题。从2012年中报数据看，银行股整体主营收入同比增17.94%，净利同比增18.24%，均为2010年以来的最低水平。盈利并没有出现明显恶化，从坏账率来说，部分银行的不良率出现上升，但是总体较为平稳。
　　
　　ROE平均为11.76%
　　净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）是判断银行盈利能力的重要指标，巴菲特就曾经把20%的ROE和1.25%的ROA看作是银行股优秀与否的标准。
　　据2012年中报，银行板块（申万二级）的平均净资产收益率（整体法）为11.76%，同比回落0.18个百分点。近三年（2010~2012）中期银行板块的ROE分别是11.72%、11.94%和11.76%。
　　银行股中ROE出现回落的有平安银行ROE为8.83%，去年同期为13.21%；中信银行ROE为10.69%，去年同期为11.77%；北京银行ROE为10.86%，去年同期为11.52%；工商银行ROE为12.48%，去年同期为13.04%；中国银行ROE为9.68%，去年同期为10.12%。
　　另外，从总资产收益率（整体法）看，银行板块并未出现回落。2012年中报，银行总资产净利率为0.70%，同比提升0.01个百分点，近三年（2010~2012）中报，银行板块的总资产收益率分别为0.61%、0.69%和0.70%。
　　本期银行ROA最高的五家银行为建设银行ROA为0.83%，民生银行ROA为0.80%、宁波银行ROA为0.80%，招商银行ROA为0.76%，工商银行为0.76%。
　　
　　银行新的盈利模式？
　　大多数市场人士认为银行的高增长时期已经过去了，理由是息差的缩小。
　　从净息差上看，除少数银行外，大部分银行的净息差出现回落。其中，净息差增加的银行有：宁波银行2012年中报净息差为3.06%，同比增长0.46个百分点；兴业银行净息差为2.44%，同比增长0.05个百分点；北京银行净息差为2.33%，同比增长0.05个百分点。
　　银行的第二个问题是坏账问题，由于在此前投资主导的经济中，银行中长期贷款激增，导致市场预期银行不良贷款风险将会被严重放大。
　　据2012年中报，大部分银行的不良贷款比例并未上涨。不良贷款率最高的是农业银行，不良贷款率为1.39%、其次是建设银行1%、中国银行0.94%、工商银行0.89%、华夏银行0.85%。不良贷款比例上升的银行有平安银行、宁波银行、民生银行、浦发银行、兴业银行。
　　“整个经济转型的情况看，民营经济将占更大的比重。这种情况下，银行坏账的提升几乎是必然的。不过，现在并非是银行业最差的时候，银行股情况恶化真正出现可能是在2013年。由于此前银行中长期贷款大量放出是在2008年~2010年，按照3~5年的周期推算，整个坏账率的上升可能是在2013年。”深圳市晟泰投资投资总监薛冰岩告诉记者。
　　市场对银行股悲观情绪严重，目前A股银行股的平均市盈率（TTM，整体法）已经下降到5.68倍，市净率为1.12倍。按银行股收盘价看，银行股已经位于2007年以来的最低位。
　　“目前大家担忧的并非是银行的盈利能力，真正担忧的是银行的盈利模式将发生根本的改变。但是有一点是市场所忽视的，就是银行的巨大渠道优势，中国银行与国外银行的模式根本不同，它几乎垄断了金融销售的渠道，不论是公募基金、阳光私募、保险还是其他机构如果发行产品都必须通过银行，这种巨大的优势并没有在银行的估值中体现。并且，此后金融改革也必须有银行的参与，这使得银行将可能有新的盈利模式出现。”薛冰岩告诉记者。