| 来源： |
广州万隆 |
发布时间： |
2011年10月27日 17:09 |
作者： |
|
| |
一、主线下的机会和风险
26日下午，国防部召开例行记者会，国防部新闻发言人杨宇军在回答关于印方在中印边境部署"布拉莫斯"超音速巡航导弹一事时表示，希望印方多做有利于中印边境地区和平稳定与安宁的事情，而不是相反。从蛛网博弈推演平台的分析可以看到，我们认为在中国南海局势和印度藏南等周边局势异常紧张的情况下，军工行业未来的财政支持力度将比以更大。房价下跌迹象明显，一旦蔓延开来，建筑业就饱受冲击；车价下跌，市场白热化竞争，量价齐跌。由于房地产萧条和车市低迷，建筑和汽车用玻璃将减少，警惕玻璃行业带来的投资风险。
二、为什么我们此时选择军工行业（机会）
1.局势紧张引发国家加大军备投入
从行为分析来看，近期中国周边局势紧张，中国的利益受到很大冲击。东南亚国家，在南海，偷偷摸摸的就占岛屿，建军舰。朝韩僵局难解，怕美国搅局，近日李克强马上访问朝鲜韩国斡旋。没想到，印度先下手为强，超音速巡航导弹5000多枚已经瞄准中国，中国面临全面包围。未来，如何突破这层包围，则需要外强外交，内强军事。所以中国周边的局势紧张，中央未来必将加大对军事装备的投入，军工企业将有较大投资机会。
从资金偏好来看，军工行业的反弹相对滞后，但目前市场更偏向非周期性行业，军工行业非常符合市场的主流风格，从而引发资金入场的现象。
2.重组看央企，央企看军工
目前我国资本市场步入兼并重组高潮阶段，房地产借壳曾经掀起过一轮高潮，后来央企整体上市粉墨登场。甚至财政部还提出2012年央企的时间表。在央企重组中，军工无疑是最重要的。因为其资本证券化率较低，拥有的资产非常庞大。而军工资产，只要订单稳定，利润是非常有保障的，较为优质。所以我们认为当前位置布局军工行业可谓既能投资，又可以博取重组。
三、为什么我们近期警惕产能过剩玻璃行业（风险）
从好股道金融终端的财经信息显示，近期从38号文出台以后到去年年底，我国整个建成投产是34条平板玻璃生产线，而且都是日容量在700吨以上的，都是比较大规模的，产能是达到了1.3亿重量箱。这个产能几乎是38号文出台之前总产能的18.6%，新增产能是相当大的。但是玻璃的两大消费行业——建筑和汽车的需求在下降，但是玻璃行业产能却咋增加。所以未来，在建筑行业和汽车行业景气继续下滑的情况下，玻璃类上市公司的风险将进一步释放。近期即使大盘反弹，玻璃类公司的股价依然低迷不振，就基本宣告短期这类个股的风险了，建议投资者回避相关的题材个股。
|
| |
|
| |
[作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。] |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有 效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容 、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
