摘要

　　基本面持续改善。数据显示，2009年电子信息制造业销售产值从年初下降13.3%开始逐月回升，到11月份已转为正增长0.9%；软件业也从第三季度开始止跌回升，增速保持在20%以上。预计2010年行业将重新回到快速增长的轨道上。

　　新政策值得期待。2010年经济发展主题将由上年的“保增长”转向“调结构”，电子信息产业将会受到更多政策倾斜。最近工信部在2010年全国工业和信息化会议中提出，考虑把信息网络作为六大培育重点之一，而且将会从3G、物联网等三个方面制定政策。此外，对电子信息产业影响比较大的18号文件2010年到期，政府有可能出台相应的新政策。

　　物联网、3G等市场热点可持续性强。09年以来在核高基、物联网、3G等市场热点的催化下，电子信息板块表现还不错。与以往不同的是，这些题材都获得政策支持，因而将会成为市场持续关注热点。

　　投资建议：思路1：追随热点，物联网方面重点关注远望谷、新大陆、东信和平、长电科技等，3G方面重点关注拓维信息、北纬通信、三维通信；思路2：根据子行业未来前景选择投资对象，优选电子元器件和计算机软件子行业上市公司。电子元器件方面重点关注生益科技、超声电子、士兰微、长电科技等，计算机软件方面重点关注东软集团、用友软件、青岛软控、远光软件、东华软件、华胜天成等；思路3：选择股本比较小的中小板电子信息上市公司，如川大智胜、卫士通、大华股份。