由于去年市场交易低迷，香港证券及期货事务监察委员会(下称“香港证监会”)在2012／2013年度出现逾2.32亿港元赤字，并预计2013／2014年度的赤字将增至4.35亿港元。

　　香港证监会向香港立法会财经事务委员会提交的文件显示了上述财政情况。香港《证券及期货条例》规定，立法会可向证监会拨款作为经费。但由于市场表现较好，香港证监会从1993／1994年度以来，一直没有向立法会要求拨款。

　　目前，香港证监会的收入主要来自证券交易和期货及期权合约交易的征费。证券交易的现行征费率为0.003%，每宗可征费的期货及期权合约交易的征费，视合约类别而定，分别为0.6港元或0.12港元。

　　由于市场成交活跃程度低于预期，2012~2013年度该会修订后的预算收入为10.59亿港元，比原预算下降29.4%；并导致出现2.32亿港元的年度赤字，而不是原本预算的1.45亿港元盈余。

　　该会预计2013~2014年度的市场活跃度将略微提升。假设证券市场平均成交额为每日540亿港元，期货及期权市场的平均成交量为每日23.8万张合约，该会预计，2013~2014年度的预算收入为10.65亿港元，将比上年度收入微增0.6%，但财政赤字则将进一步增至4.35亿港元。

　　香港证监会估计，由于市场交投疲弱及基本开支增加，未来几年将可能出现持续的营运亏损。基本开支方面包括引入先进科技加强监察能力、增聘人手至790人以及搬迁办公室至长江集团中心等。

　　即便出现年度赤字，香港证监会预计截至今年3月31日，其财政储备将达到72.37亿港元，是2012/2013年度预计开支12.91亿港元的5.6倍。

　　根据《证券及期货条例》，若香港证监会的储备金超过该财政年度预算营运开支的2倍，则该会可在咨询香港财政司司长后，向特区行政长官及行政会议建议下调交易征费费率或款项。

　　但该会认为，此前已两度下调征费费率并豁免持牌人牌照费，目前0.003%的征费仅占现在证券交易成本的0.8%，即便把证费率进一步下调对投资者来说得益也十分有限。

　　同时，该会指出，财政储备的主要用途是确保该会在面对困难环境时，仍能有效运作而无须求助于纳税人，在市场交投将持续低迷的情况下，故不建议下调交易征费。