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发布时间： |
2011年07月25日 15:20 |
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7月25日消息，美银美林称，永利澳门<01128.HK>短期内欠缺催化剂，下调评级由“买入”至“中性”，轻微升目标价由30元至31.2元。
美银美林估计永利澳门跑赢同业的可能性较低，短期内欠缺催化剂。加上该股较同业2012年预测企业价值/EBITDA比率溢价16%，已足够反映其品牌及绝佳的行政能力。股价已反映出部份金光大道的利好因素。下调评级由“买入”至“中性”。
永利第二季EBITDA及纯利分别超出该行预期6%及4%，利润率持续改善，逐将2011/2012年预测EBITDA上调2%/6%。不过，由于向澳门大学捐款，降2011年每股盈测10%。
永利现价相当于2012年预测企业价值/EBITDA比率13.9倍，符合该行目标。轻微升目标价由30元至31.2元，2012年预测企业价值/EBITDA比率14倍，及金光大道估值每股3.3元，现价有12%上升潜力。
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