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农行拟40%H股售基础投资者 视路演情况定发行价
来源 香港文汇报 发布时间 2010年06月10日 08:18 作者 李培瑛
      【本报讯】(记者 李培瑛)热爆新股农业银行昨日踏出成功的一步,获得中证监批准其A股上市申请,今日本港联交所将对农行进行上市聆讯,若一切进展顺利,农行A股和H股分别将于下月15日和16日在上海及本港两地挂牌。 

通过A股审发 H股今聆讯 

   至于农行的发行价,市场每日亦传出不同版本,前日传定价范围在2.5至2.6元(人民币.下同),昨日《21世纪网》报道,按农行A股的市账率要求最低1.5倍,以及农行披露的去年每股净资产1.27元计,A股发行价最低为1.905元。消息人士透露,中证监并无要求市账率的最低值,因此农行通过上市审批与发行估值水平没有任何关系;发行估值水平与资本市场走势相关,当前农行尚未进行预路演、路演及询价。 

视路演情况定发行价 

   外电亦引述消息指,现时农行发行价尚未确定,需要通过最终询价才能确定,而当前市场流传农行按市账率1.5至2倍确定发行价,只是农行前期向机构投资者路演得到的反应,并不相等最终发行价。 

   面对巨无霸新股,证券界反应未算热烈,有基金经理表示,农行质素一般,与同业相比没有太多优势,因此购买意欲不大。不过机构投资者的反应尚算踊跃,外电报道,农行拟出售最多40%H股部份予机构投资者,潜在的基础投资者包括荷合银行、淡马锡、卡塔尔投资局、科威特投资局、中国人寿集团等,认购额介乎60亿至100亿美元。农行计划在下周预路演之前,先与基础投资者签约。
 
 
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