摩根大通将冠捷 00903.HK 评级由「中性」升至「增持」，看好原设计生产(ODM)能力强劲，有机会成为LCD电视外判趋势赢家；以及需求与价格环境稳定，毛利率持续改善。2010/11年每股盈测上调23%/17%，目标价相应由4.4元调高至6.5元，即2010年预期市盈率11倍，市账率1.1倍，略高过历史平均10倍及1倍。

　　报告指，冠捷去年末季纯利4700万美元，按季增19%，较摩通估计高34%，收入亦高过预期14%，主要因显示器付运较预期多20%，及毛利率高过预期。(de/d)