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发布时间： |
2009年10月26日 08:38 |
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美林：升思捷目标价至50元
美银美林指思捷(330)因受惠欧元强势及批发收入跌幅较预期少；故调高思捷2010至2012年盈利预测约14%，目标价升至50元，投资评级维持「跑输大市」，反映其机会成本。
美林假设欧元升值6%至7%，思捷便可提升盈利5%至7%，并认为现价2010年预期市盈率12.6倍，虽然可享估值支持，但未来数年产品、品牌及网络大整顿，相信思捷中期继续进行重组。
高盛：高速传动看20元
高盛看好更直接风电投资，估计中国高速传动(658)2011年风力齿轮占总收入由08年52%升至71%；相信产品多元化及市场领导地位，有助2009至2011年毛利率大致维持05年以来水平约29%；预期2010年每股盈利强劲增长30%，至2011年股本回报率由08年20%升至23%，这次是高盛首予中国高速传动投资评级为「买入」，目标价为20元。高速传动昨收报16.64元。
花旗：降大唐评级至「沽售」
花旗指基于以下三种原因将大唐发电(991)的投资评级，由「买入」降至「沽售」，目标价由4.75元亦下调至3.5元。其三原因是：第三季合约煤价上升，令电厂盈利较少；煤矿因维修及安全成本令利润较少；化工项目利润仍远。
花旗将大唐2009至2011年每股盈利预测下调16%至42%，至0.136元、0.184元及0.218元人民币。大唐明年预测市盈率19.6倍，高于历史均值14.6倍34%。
德银：重申中银香港买进评级
德银指，把中银香港2009-11年的每股收益预期调高7%-12%。中银香港今年以来安排了大约120亿美元的银团贷款，创该行的纪录水平；在香港的市场占有率由2008年的4%增至9%左右；贷款定价相对具有吸引力，这提振了净利息收益率。德银认为，鉴于内地的信贷需求旺盛，因此中银香港的母公司中国银行(03988)可能直接向中银香港提供部分贷款。
德意志银行发表报告称，维持中银香港(02388)买进评级；目标价由19.5港元调高至21.8港元，比市价溢价22%。
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