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摩通维持中远太平洋"增持"评级 目标价8.8港元
来源 中国证券报 发布时间 2009年04月13日 08:31 作者
    摩根大通日前发布研究报告,维持中远太平洋(01199.HK)“增持”评级,该行指出其08年业绩大致符合预期,现价低于账面值,估值仍具备吸引力,故给予其目标价8.8港元,该行表示将于分析会议后检讨其盈利预测。
  摩根大通报告指出,撇除所有一次性因素,中远太平洋核心盈利同比增长11%;纯利2.75亿美元,高过摩根大通原先估计的1%,但低于市场共识的4%;同时,该公司经营现金流上升15%至2.66亿美元,反映出核心盈利上升;此外,该公司末期息10.7仙,全年派息比率为40%,逊于预期,不过为未来的扩张保留了现金。股市受可供出售证券减值的拖累,股权基础也轻微收窄了6%。
 
 
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