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花旗下调中铁建评级至"沽售" 目标价8.8港元
来源 中国证券报 发布时间 2009年02月18日 10:54 作者
    花旗周二表示,将中国铁建(01186.HK)评级由“持有”调低至“沽售”,反映盈利风险升温,及物业发展与建屋毛利改善逊于预期,目标价由10.6港元降至8.8港元,09年预测市盈率20倍。
  该行同时调低中铁建08、09年核心盈利预测8.2%及19.4%,相信毛利改善有机会令市场失望,整体毛利率预计为7%及7.2%,低于市场预期7.4%及7.8%。
  花旗还将中国中铁(00390.HK)评级由“持有”调低至“沽售”,反映BOT(建造-经营-转移)项目风险升温,及预期毛利下滑,目标价由5.3港元降至4.1港元,09年预测市盈率17.5倍。
 
 
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