10月26日消息，瑞银发表报告指，中银香港第三季业绩略逊预期，收入虽按季升1.6%，但主要是交易收益；预计其港元/美元和人民币业务净息差按季下跌，故拖累其净利息收入，费用收入则因经纪业务逊而疲弱。因此，瑞银将该股目标价由24元降至23.5元，评级维持“中性”；惟指按60%派息率估算，其股息率为4.9%，料续可支持股价。

　　报告指出，中银香港上半年将人民币流动性投入收益更高的资产，这样的收益率提升相信已过，而离岸人民币存款竞争加剧，为人民币资金成本带来上行压力，故人民币净息差有收缩风险，瑞银认为自身对其明年净息差的预测有可能太过乐观。

　　另外，不良贷款因去年基数异常低而呈现上升，坏账追收亦令近年的损益表受益，但瑞银预期，未来的追收款项可能有限，因此今年下半年和明年的拨备费用将较多。