继前周市场上涨之后,沪深300指数上周继续上涨,全周上涨2.32%。期货方面,根据收盘价计算,当月、下月、下季、隔季以及年底合约的涨跌幅分别为2.55%、2.59%,2.68%,-0.78%。

　　当月、下月、下季和隔季底合约的收盘价期现价差分别为19.36、34.16、30.16和-1413.24点。

　　从前20家机构所持买卖单数据来看,多空头主力趋于集中。

　　前20家所持合约的买卖单数量均有所下降。其中,中信期货、永安期货和海通期货是持买单量最大的三家;持卖单量最大的分别为中信期货、国泰君安和海通期货。

　　上周各板块涨跌不一,其中机械、建筑与交通运输领涨,计算机、电子元器件与传媒领跌。

　　个股方面,百视通、东方明珠以及中国联通对指数的正向贡献度最高,中国平安、兴业银行对指数的负向贡献度最高。

　　上证50ETF期权的Put-Call比率波动较大。

　　上周50ETF期权Put-Call比率在0.66-0.93之间波动,这可能是由于其交易活跃程度相对较低导致的。

　　沪深300CVX指数高位震荡。

　　CVX指数周内在27至78之间波动。根据CVX指数定义,在周五收盘时,期权投资者对于沪深300指数未来一个月的波动率预期为59%。

　　投资建议:市场短期需调整,忘掉Beta券商迎来逆袭时打击违规资金入市、继续走弱的汇丰PMI、IPO审批速度翻倍都只导致了市场单日调整,主板上周振幅如期加大但仍维持缓慢上行,基民申购资金涌入是可观测跟踪的核心量化因素,4月前三周股混基金新发规模已达1900亿,相当于07年牛市最高峰时单月新发规模700亿的3倍,大妈力量的确正在主导短期“贪婪行情”的延续,但我们建议本周依旧保持短期谨慎,四月最后一周需重点规避一季报负面冲击,预计沪深300板块业绩增速13%,建议继续保持中等仓位;同样逻辑之下建议重点关注一季报靓丽的券商板块。