相似性匹配行业轮动策略跟踪.
我们曾于2013年发布报告《寻找行业“似曾相识”的轮动规律》,报告通过观察近期行业之间的涨跌顺序,与历史样本进行相似性匹配,寻找“似曾相似”的样本时期,并以随后的强势行业作为当前配置的依据。
自策略发布以来,行业轮动策略2014年月度胜率58.33%,累积7.15%的超额收益;今年以来累积获得10.73%的超额收益。
羊群效应行业轮动策略跟踪.
近年来A股追涨杀跌的“羊群效应”情绪尤为强烈,我们于2014年初发布报告《捕捉羊群效应下的行业轮动机会》,报告采用量化手段来度量市场的这种情绪,并在情绪强烈的时候寻找龙头股,最后超配有这样合适龙头股的行业来获取更多的收益。全样本来看,策略获得324.7%的超额收益,胜率近56.6%,累积最大回撤-15.8%;2015年以来获得2.2%的超额收益,胜率为25.0%,最大回撤为-1.4%。