全景网综合报道 据《每日经济新闻》报道,今年2月17日,辽宁红沿河核电站5、6号机组正式在国务院办公厅会议上获得核准开工,国务院总理李克强最后圈批通过,这意味着红沿河核电二期工程走完了政府核准层面所有的程序,成为了2014年至今首个获批的核电项目。这是继2012年12月田湾核电二期工程之后,时隔26个月,中国政府重新核准核电新项目开工建设,标志着核电正式重启。
广发证券预计2015年伴随核电正式重启,核准建设的机组数量或迎来爆发。本次获准开工的红沿河核电站由中广核、中电投和大连市建设投资公司分别按照45:45:10的比例出资。目前中电投在A股的电力上市平台主要有上海电力、吉电股份和东方热电。本次红沿河站获准开工或进一步提振市场对于中电投将核电资产注入上述平台的预期。但是由于目前中电投与国家核电合并工作仍在进行,预计集团未来核电资产注入的规划或将有待合并完成后方能出台。
电力企业参股核电项目或将陆续获得核准。目前电力上市公司中,直接参股拟建核电项目的主要有:大唐发电:持有辽宁徐大堡一期(2x125)20%的股权。浙能电力:持有辽宁徐大堡一期(2x125)10%的股权。建投能源:持有河北海兴一期(2x125)10%的股权。湖北能源:持有湖北咸宁(内陆)核电(2x125)40%的股权。长江电力:持有湖南桃花江(内陆)核电(2x125)20%的股权。赣能股份:持有江西彭泽(内陆)核电(2x125)20%的股权。深南电A:持有江西彭泽(内陆)核电(2x125)5%的股权。预计伴随未来核电重启,上述项目将陆续获得核准建设。此外,除中电投集团外,华能集团、华电集团和国电集团也均控股或参股了部分核电项目,未来也有望注入旗下上市公司。《全文》
国金证券称核电发展获政府力挺,势在必行，核电必将是我国未来清洁能源构成中重要一环。随着核电正式重启，相关全产业链将受益，且核电是我国"一路一带"战略下的排头兵项目,海外市场逐步打开。考虑核电业务弹性及国产化替代空间,我们重点推荐:江苏神通002438.SZ(阀门)、丹甫股份002366.SZ(主管道)、中广核电力1816.HK(运营);建议关注:上海电气、东方电气、浙富控股、南风股份、纽威股份、中核科技、久立特材、中广核矿业。《全文》
国泰君安证券从数据方面做了统计，①据世界核能协会(WNA)及我们估算,2015-2030年间国际市场空间在113-985座左右,远大于国内的101座。②核电发电量占比6%以下的国家,多数为“一带一路沿线”发展中国家。“一带一路”的建设将促进我国核电出口。从而得出结论“我国核电出口万事俱备,只欠东风。”我国核电出口已初露锋芒,期待更大突破。①目前我国已在6个国家中取得一些出口成果。其中2015年2月与阿根廷签订的华龙一号出口协议是我国首次真正实现国产技术出口海外。②我国核电已实现出口或正洽谈国家多在“一带一路”沿线。随着我国第三代核电机组陆续开工及“一带一路”建设的深入,期待我国核电出口取得更大突破。
重点推荐:应流股份、丹甫股份。1.应流股份:系领先核一级泵阀铸件供应商,且将与工程物理研究院合作进入乏燃料处理领域。2.丹甫股份:拟借壳方台海核电为重要核电主管道供应商,且其军工业务预将展开。
受益标的:中核科技、江苏神通、中国一重。 中核科技:核一级阀门生产商,中核集团旗下上市平台。 江苏神通:核二三级阀门主要生产商之一。 中国一重:核电主设备及大型铸锻件重要生产商。《全文》
中银国际证券认为核电产业链的上市公司估值已经包含大部分市场预期,但核电产业链的上市公司仍具备中长期战略配置价值。核电产业链的投资机会在于关键环节和个股的选择。短期内核电重启方面难有超预期因素,但我们强调核工业作为国家战略性产业的投资价值,可将技术或设备国产化、与全国核电机组装机容量总量有关的消耗品、以关键部件为主的平台型公司等领域作为投资选择。 重点推荐核电设备龙头企业丹甫股份、受益中子吸收材料国产化的应流股份,推荐关注浙富股份、东方锆业、江苏神通、中核科技、中国一重、南风股份、久立特材。《全文》
民族证券建议2015年核电板块将把握“核电项目陆续获批”和“核电走出去”两条事件驱动型投资主线,看好核电近期的板块表现,随着环保题材升温和两会期间核电利好的释放,重点推荐中核科技,南风股份和江苏神通。《全文》
方正证券认为2015年将是核电产业发展的关键年份,核电开工项目破冰,核电投产进入高潮,核电出海可能取得突破,都将给核电产业链带来主题性投资机会。我们相对看好上海电气(601727)、中核科技(000777)、江苏神通(002438)、久立特材(002318)、丹甫股份(002366)。《全文》
最后，分析师们也提出了相应的风险因素，主要是以下几点：
1.核电开工审批进展低于预期。
2.核电安全风险。
3.核电价格下调风险。
4.核电出口进度不如预期。
5:权益市场系统性估值下行风险。（全景网 刘敏）