全景网综合报道 过完春节,电子领域最受人瞩目的就是下周一的苹果媒体发布会。苹果最新确认3月9日上午10时(北京时间10日凌晨1点)在旧金山芳草地艺术中心举办名为《Spring Forward》的特别发布会,业内人士预计主角为上市在即的Apple Watch,新款超薄Macbook大概率同步发布。由于AppleWatch 的产品成熟度高和平台优势明显,上市后获得市场追捧是大概率事件。

　　安信证券揭秘了AppleWatch六大独家亮点:医疗传感器、无线充电、压力传感器、触觉反馈、蓝宝石和sip封装。判断目前已经确定进入苹果的供应商为环旭电子、立讯精密、德赛电池、信维通信、大族激光和西南药业(奥瑞德)。建议重点关注Apple Watch产业链的投资机会:立讯精密、环旭电子、德赛电池、西南药业、信维通信,并关注Apple Watch技术提升所带来的未来潜在新进入者的机会和iPhone6s应用的机会,如欣旺达、金龙机电、歌尔声学和华工科技等。《全文》

　　海通证券认为Apple Watch在苹果产品战略中有重要地位，标志着苹果将开创一个新的产品系列,一个新的时代即将开始。电子产业的一大特点就是终端决定上游，上游元件厂商能否成长的关键就是自己的产品是否能够进入主流厂商的供应链条当中。一旦打入成功,就可以保证至少5年左右的快速增长(6-10年的周期剔除导入期和成熟期末期)。建议关注已经成为Apple Watch产业链供应商的环旭电子(提供SIP封装)、立讯精密(无线充电模组供应商)、德赛电池(电池供应商)大族激光(蓝宝石加工设备供应商)以及蓝宝石长晶及加工厂商。《全文》 

　　招商证券了解到apple Watch一季度备货不到200万,但二季度备货有望达到800~1000万,环比大幅提升,而供应链实际准备月产能对应的年化产能更为可观,彰显苹果信心。苹果手表的重要硬件创新包括:无线充电、蓝宝石表面、压力触屏、心率传感、线性马达、sip模组和数码表冠等等。继续看好A股Watch供应链三宝:立讯,环旭,德赛以及设备供应商大族,其他A股相关标的还包括信维、奥瑞德等。业绩弹性最大标的首推参与无线充电模组(两个版本,单价近80元,独家)、运动表带和手表配件的立讯精密,其单机累计单价高且净利率高,今年业务全面高增长,继续首推;环旭电子的Sip模组,单价最高(近300,独家)净利率亦可,德赛电池参与watch电池供应(单价20-30,独家),亦有一定弹性;如watch卖的不错,苹果继续扩大产能,则大族激光的激光焊接和切割设备亦有弹性,而既去年Macbook超预期旺销之后,如本次12寸超薄Macbook如能发布,则最大受益者为内外部连接方案供应商立讯精密。《全文》

　　银河证券预计Apple Watch 年度出货将超千万台,继续推荐Watch 供应链的信维通信、立讯精密。考虑到iOS 系统的易用性、苹果庞大的客户基数及产业转移深化带来国内元器件公司崛起,预计A 股苹果供应链将进一步受益,看好未来苹果供应链具有较强增长潜力的长盈精密、水晶光电。《全文》

　　东方证券估计发布后主题将是手表。维持看好立讯精密、环旭电子,建议关注银禧科技。《全文》

　　相关个股点评：

　　环旭电子:Apple Watch智能手表的“表心”整体为SiP方案,环旭电子目前是独家供应商,单价高达250元人民币左右(去除苹果购买提供给环旭的芯片等原材料),对环旭业绩的弹性较大。

　　立讯精密:Apple Watch无线充电模组的RX部分供应商,目前立讯为独家,单价达80元人民币左右。另外立讯还供应Apple Watch的运作表带(单价50元左右)等。

　　德赛电池:为Apple Watch独家供应锂电池模组,单价20元左右。

　　大族激光:Apple Watch的表面使用蓝宝石,大族激光可以提供蓝宝石加工设备。另外对激光焊接等设备也有一定的需求。（全景网 刘敏）