上调目标价至22.5-25元,短期空间较大,建议买入
我们判断公司14年“摔得够深”,在低基数和基本面支撑背景下,15年Q1有望实现20%以上收入增长,短期报表超预期,股价底部回升趋势确立。未来压制公司估值的负面因素有望逐步改善,公司开始进入“深蹲起跳”阶段,略上调14-16年EPS至0.966、1.25、1.42元,目标价22.5-25元,对应15年PE18-220倍。上调至“强烈推荐-A”投资评级。
风险提示:终端需求不振、高端酒竞争加剧。
泸州老窖:深蹲起跳
来源：全景网
发布时间：2015年02月10日 15:10
作者：招商证券