央行近年来存贷款基准利率调整一览

 

央行近年调整利率调整后股市表现一览

 

导读:央行宣布降息0.25个百分点比预期来得更早,将进入新一轮的降息周期。意外降息的主要原因是经济下行风险增加,预计5月CPI通胀可能显著回落。[全文]

 

央行近4年首降息 积极信号值关注

中国央行本6月7日出人意料地宣布下调银行存贷款利率。尽管上一轮降息周期对投资者来说更多的是留下了血泪教训,但这一次政策举措所释放的放松信号更值得市场关注。[全文]

沈建光:央行降息或导致房价下降趋势中止

姜超:降息早于预期 将进入新一轮降息周期 

李慧勇:降息实际是非对称 不排除再降息

李大霄:预计年内中国央行还将择机进行降息

巴曙松:央行降息显示稳增长成为政策的重点

鲁政委:实现信贷供需有效联通须调整贷存比

调查:

 

经济背景:

保驾护航稳增长 央行时隔三年半首次降息

央行宣布,从6月8日起下调存贷款基准利率各0.25个百分点。这是央行三年半以来的首次降息。业内人士指出,此次降息时点的选择,显示出货币政策助力“稳增长”的决心,对于降低企业在经济下行时期的融资成本、增加其信贷需求将起到重要作用。同时,此次降息也为年内继续降息打开了通道,预计年内还有进一步下调利率的可能。[全文]

5月CPI或回落至3%附近 经济局部通缩风险隐现

多家机构预测后发现,5月CPI增速很可能继续4月下行的态势,估计为3.1%左右。

 

而PPI同比降幅很可能也会继续扩大。[全文]

全球议息潮涌动再宽松暗流

分析说,央行此次降息符合市场普遍预期,但在5月份宏观经济数据公布之前降息,则是早于预期的。这表明经济下滑的态势依然十分严峻,央行在此背景下果断降息,以期达到增强企业抗冲击能力、稳定民间投资及稳定经济的效果。[全文]  叶檀:降息潮说明次贷危机发展到全面债务危机

5月PMI回落显示经济增速出现一定幅度下降

5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%,比上月回落2.9个百分点,显示经济增速出现一定幅度回落。指出了经济发展中面临的突出问题,一是经济增长基础尚需巩固;二是企业效益下滑。[全文]

联合国预测中国经济将增8.3% 欧债是最大威胁

由于外部需求疲软和全球经济不确定因素增加,发展中国家目前面临严峻的国际经济环境。预计发展中国家经济在2012年将增长5.3%,低于2011年5.9%的增长率,更明显低于2010年7.5%的增长率。[全文]

信贷需求不足 有银行称额度“很充裕”

4月份的新增信贷情况大大低于预期,5月份的信贷需求情况也不乐观。虽然工行首席风险官魏国雄近日向《每日经济新闻》记者否认了贷款零增长的说法。不过,某股份制银行深圳分行副行长表示,目前确实感觉到有效需求在减少,该行目前主要的投向还是一些中小企业和高科技等新兴产业。[全文]

外贸增速十年来最低 今年外贸或拖经济增长后腿

玛丽:非常明显,可能在两年前吧,然后因为由于那个欧洲的经济萧条,然后客人来的数量不是很快的就下降了,但是购买力就是下降了。我们最顶峰是2008年,奥运会非常好,然后2008年整个一年都不错,到2009年初就可以看的出来往下走,但是不是很明显,最明显的应该是今年。[全文]

 

股市影响: 更多>>

降息利好地产股 扩大利率浮动空间或利空银行股

降息对地产、电力等高负债率行业产生直接利好,而对称降息对银行股看似没有影响,但由于随着利率浮动的调整,银行业息差存在减少的可能,因此对银行股或产生一定的负面影响。[全文]  --关注板块

 

机构解读:

安信证券:流动性宽松对A股估值形成一定支撑

安信证券发布研报表示,流动性的宽松能够对A股估值形成一定的支撑,A股继续下探的风险并不大。[全文]

国金证券:经济仍下滑 年内还有一次降息空间

当前经济下滑趋势明显,未来通胀将下行至2.6%-3%区间,年内或还存在一次降息空间,同时不排除7月份再降准的可能性。[全文]

瑞银证券:降息将加速中长端资金价格的下行

面对经济、盈利不断下滑的现实,政策将有三个阶段的表现:第一阶段,加速审批基建项目;第二阶段,出台更加积极的货币政策;第三阶段,地产调控或者地方政府融资平台约束政策松动。本次“非对称性”降息时点超出市场预期,当前政策预期进入第二阶段。[全文]

国信证券:降息对经济、股市提振不可寄望过高

国信证券表示,从降息对实体经济的影响看,经过2008年宽松,政府、企业和居民杠杆率已然较高,即使降息也难以加杠杆,加之资本回报率的下降使得投资意愿下降,因而受此制约,降息对经济、对股市提振不可寄望太高。[全文]

 

 

申银万国:良好销售和积极政策预期推动地产股
经济下滑超预期,常务会议稳增长基调和项目审批加速使政策预期得到进一步确认,市场对于政府利用地产救市的预期再度增强。[全文]

申银万国:降息力度超预期 彰显稳增长决心

本次降息除了实际降息力度之大超出预期,而且是在市场怀疑国家保增长的决心时,国家在第一时间降息,彰显了国家稳增长的决心,是全面放松,而不是小打小闹的放松。[全文]

东方证券:通胀压力仍较高 进一步降息空间小

东方证券表示,08年底09年初那轮降息时出现的CPI同比负增长的情况今年不会出现,因此,本轮降息的空间要比08-09年那次小很多。[全文]

渣打:预计中国央行下半年还将降息两次

渣打银行周五发布研报称,预计中国央行下半年还将降息两次,每次25个基点。渣打称,降息主要因中国近期经济数据疲弱,且欧元区持续面临困境。其认为,中国央行降息将刺激经济增长,缓解人民币贬值压力,但对银行盈利将不利。[全文]  花旗:今年有必要再下调两次存款准备金率

媒体观点:

中国证券报:降息强化"估值底" 转势尚待"组合拳"

中国人民银行6月7日晚间公告,决定自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,金融机构一年期存贷款基准利率各下调0.25个百分点。在经济增速持续下行的阶段,降息无疑对股市构成利好。具体而言,本次降息会给市场带来三方面积极预期。[全文]

上海证券报:央行突然降息凸显稳增长决心

7日晚间央行突然宣布降息,这对于深陷调整的A股而言无疑是一帖强心剂。研究机构普遍认为,虽然此次降息对于实体经济的刺激作用还有一个传导过程,但从中可见管理层稳增长的决心,有助于A股投资者信心恢复。从受益行业看,利率敏感型的周期性行业与房地产行业将受到实实在在的推动。[全文]

证券日报:央行降息 地产等三行业交易性机会凸显

分析人士认为,降息利好房地产、券商和基建等行业提振作用明显。降息带给地产行业的利好是毋庸置疑的,而对于证券业也将进一步拓宽投资渠道,降低资金入市的机会成本。另外,降息意味着流动性更充裕,基建行业也将从中受益。[全文]

人民日报:降息助力稳增长

“此次降息应当是近期加大预调微调力度、出台扩大需求的一系列政策措施的重要组成部分。释放了一个强烈信号:把稳增长放在更加重要的位置。[全文]

 

证券时报:降息促资金宽松 A股暂难获青睐

对于热衷跟踪宏观形势的国内投资者来说,恐怕没有什么比降息、降准更值得玩味的了。因为降息、降准总是在投资者望穿秋水之后突然来袭,一方面投资者需要仰其鼻息,另一方面却又对其难以捉摸。[全文]

国际金融报:央行降息延续温和救市

时隔三年半后的首次降息,对于稳定经济增长将起到重要作用,不但可以降低企业的经营成本,还将有效刺激企业的贷款需求。[全文]

第一财经日报:央行突击降息 A股何去何从

就在本周股指出现四连阴之际,央行周四晚间突然公布的降息消息无疑引起了市场人士的高度关注。在市场目前的颓势之下,降息这样的重磅利好能否引发目前死气沉沉的A股市场再起波澜呢?而伴随存款利率上限上浮、贷款利率下限下浮的举措,银行股会不会因利差收窄而延续跌势?[全文]

每日经济新闻:降息对股市具有短期正面影响

沪指跌破2300点整数关口,而央行在意外宣布降息,同时还宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。市场对此的解读是,央行这一决策向利率市场化迈出了重要一步。[全文]

 

 

楼市影响:

开发商:“终于降息了,奔走相告吧”

 

北京城建董秘张财广表示,降息对房地产企业最大的影响主要是融资成本低了,这对负债率高的企业来说是雪中送炭。“这次降息能够让企业收回一部分救命的活钱。”李宗苗说,“另外,今年很多房地产信托到期,有些房产商可能会通过大幅降价回笼资金还款。”[全文]

政策微调空间有限 房企依然压力“山大”:

 

有些内地房企能够绷紧资金链实施扩张,则是背后拥有大股东的支持和多渠道融资。 从整体上来看,房企资金偏紧的局势未见改变,防范资金链风险才是主流。君不见中小房企破产的事件也时有发生吗?[全文]

房企资金“寒流”待解

 

在房地产自筹资金来源中,由于担心信托违约风险增大,房地产信托发行数量和规模呈下降趋势,使得房企融资环境进一步恶化。而随着下半年第二波房地产信托偿债高峰期的临近,房企的资金压力再次成为焦点。[全文]

降息利好刚需置业者:

 

降低存款准备金率有利于加强对自住型购房人的按揭贷款支持,降息可以节省购房者的部分费用,从这个角度来讲对于房地产销售存在一定利好。

但至少从目前来看,国内融资环境变化不明显,未来融资环境可能略微宽松。[全文]

住建部:8日起下调住房公积金贷款利率:

 

6月8日起,开展利用住房公积金贷款支持保障性住房建设试点工作的城市,贷款利率按照五年期以上个人住房公积金贷款利率上浮10%执行。[全文]

降息后房贷将现8折:

 

业内人士认为,“央行此次降息对房地产市场的影响巨大。

同样贷款20年期限的100万元,在基准利率下,月供将减少150元,在85折下会减少122元每月,8折则是113元每月,在目前市场已经逐渐复苏的情况下,对购房者特别是刚需购房者的心理影响将超过减少的月供影响。”[全文]

降息后房贷还款变化情况:

降息前后的首套、二套房客户还款变化

  首套否 贷款额   之前执行利率 月供 总利息 月供差
商业贷款 一套房 100万 8折 降息前 5.64% 6958 669964.24 113
降息后 5.44% 6845 642807.04
85折 降息前 5.99% 7160 718465 122
降息后 5.78% 7038 689113
基准 降息前 7.05% 7783 867927 150
降息后 6.80% 7633 832015
二套房 100万 1.1倍 降息前 7.76% 8215 971757 171
降息后 7.48% 8044 930490
公积金 一套房 80万 基准 降息前 4.90% 5236 456532 88
降息后 4.70% 5148 435513
二套房 80万 1.1倍 降息前 5.39% 5454 508842 98
降息后 5.17% 5355 485214
说明:央行加息前后对比,商业贷款100万、贷款20年计算,(公积金最高80万)

本表格由北京中原市场研究部提供

 

央行近年调整利率时间及调整后股市表现一览:
6月8日利率调整表
期限 调整前 调整后 调整幅度
一、活期存款
活期 0.5 0.4 -0.1
二、整存整取定期存款
三个月 3.1 2.85 -0.25
半年 3.3 3.05 -0.25
一年 3.5 3.25 -0.25
二年 4.4 4.1 -0.3
三年 5 4.65 -0.35
五年 5.5 5.1 -0.45
三、各项贷款
六个月 6.1 5.85 -0.25
一年 6.56 6.31 -0.25
一至三年 6.65 6.4 -0.25
三至五年 6.9 6.65 -0.25
五年以上 7.05 6.8 -0.25
四、个人住房公积金贷款
五年以下(含五年) 4.45 4.2 -0.25
五年以上 4.9 4.7 -0.2
央行近年调整利率时间及调整后股市表现一览   
次数 调整时间 调整内容 公布第二交易日
股市表现(沪指)
18
2012年06月08日
一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点 6月8日跌0.51%
17 2011年7月6日 一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 7月7日跌0.58%
16 2011年4月5日 一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 4月6日涨1.14%
15 2011年2月8日 一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 2月09日股市跌0.89%
14 2010年12月25日 一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 12月27日股市跌1.9%
13 2010年10月19日 一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点 10月20日大盘微涨0.07%
12 2008年12月22日 一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点 23日大盘跌4.55%
11 2008年11月26日 一年期存贷款基准利率下调1.08个百分点 11月27日,沪指上涨1.05%
10 2008年10月30日 一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点 10月31日,沪指下跌1.97%
9 2008年10月9日 一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点 10月10日,沪指跌3.57%
8 2008年9月16日 一年期贷款基准利率下调0.27个百分点 9月17日 跌2.90%
7 2007年12月20日 一年期存款基准利率上0.27个百分点; 12月21日 涨1.15%
一年期贷款基准利率上调0.18个百分点
6 2007年9月15日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点; 9月17日 涨2.06%
一年期贷款基准利率上调0.27个百分点
5 2007年8月22日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点; 8月23日 涨1.49%
一年期贷款基准利率上调0.18个百分点
4 2007年7月20日 上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点 7月23日 涨3.81%
3 2007年5月19日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点; 5月21日 涨1.04%
一年期贷款基准利率上调0.18个百分点
2 2007年3月18日 上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27% 3月19日 涨2.87%
1 2006年8月19日 一年期存、贷款基准利率均上调0.27% 8月21日 涨0.20%

 

金融机构人民币贷款基准利率:
金融机构人民币存款基准利率
调整时间 活期存款 定    期     存    款
三个月 半年 一年 二年 三年 五年
1990.04.15 2.88 6.3 7.74 10.08 10.98 11.88 13.7
1990.08.21 2.16 4.32 6.48 8.64 9.36 10.08 11.5
1991.04.21 1.8 3.24 5.4 7.56 7.92 8.28 9
1993.05.15 2.16 4.86 7.2 9.18 9.9 10.8 12.1
1993.07.11 3.15 6.66 9 10.98 11.7 12.24 13.9
1996.05.01 2.97 4.86 7.2 9.18 9.9 10.8 12.1
1996.08.23 1.98 3.33 5.4 7.47 7.92 8.28 9
1997.10.23 1.71 2.88 4.14 5.67 5.94 6.21 6.66
1998.03.25 1.71 2.88 4.14 5.22 5.58 6.21 6.66
1998.07.01 1.44 2.79 3.96 4.77 4.86 4.95 5.22
1998.12.07 1.44 2.79 3.33 3.78 3.96 4.14 4.5
1999.06.10 0.99 1.98 2.16 2.25 2.43 2.7 2.88
2002.02.21 0.72 1.71 1.89 1.98 2.25 2.52 2.79
2004.10.29 0.72 1.71 2.07 2.25 2.7 3.24 3.6
2006.08.19 0.72 1.8 2.25 2.52 3.06 3.69 4.14
2007.03.18 0.72 1.98 2.43 2.79 3.33 3.96 4.41
2007.05.19 0.72 2.07 2.61 3.06 3.69 4.41 4.95
2007.07.21 0.81 2.34 2.88 3.33 3.96 4.68 5.22
2007.08.22 0.81 2.61 3.15 3.6 4.23 4.95 5.49
2007.09.15 0.81 2.88 3.42 3.87 4.5 5.22 5.76
2007.12.21 0.72 3.33 3.78 4.14 4.68 5.4 5.85
2008.10.09 0.72 3.15 3.51 3.87 4.41 5.13 5.58
2008.10.30 0.72 2.88 3.24 3.6 4.14 4.77 5.13
2008.11.27 0.36 1.98 2.25 2.52 3.06 3.6 3.87
2008.12.23 0.36 1.71 1.98 2.25 2.79 3.33 3.6
2010.10.19 0.36 1.91 2.2 2.5 3.25 3.85 4.2
2010.12.26 0.36 2.25 2.5 2.75 3.55 4.15 4.55
2011.02.09 0.4 2.6 2.8 3 3.9 4.5 5
2011.04.06 0.5 2.85 3.05 3.25 4.15 4.75 5.25
2011.07.07 0.5 3.1 3.3 3.5 4.4 5 5.5
2012.06.08 0.4 2.85 3.05 3.25 4.1 4.65 5.1
(单位:年利率%)
(数据来源:央行网站)
金融机构人民币贷款基准利率
调整时间 六个月以内 六个月至一年 一至三年 三至五年 五年
(含六个月) (含一年) (含三年) (含五年) 以上
1991.04.21 8.1 8.64 9 9.54 9.72
1993.05.15 8.82 9.36 10.8 12.06 12.24
1993.07.11 9 10.98 12.24 13.86 14.04
1995.01.01 9 10.98 12.96 14.58 14.76
1995.07.01 10.08 12.06 13.5 15.12 15.3
1996.05.01 9.72 10.98 13.14 14.94 15.12
1996.08.23 9.18 10.08 10.98 11.7 12.42
1997.10.23 7.65 8.64 9.36 9.9 10.53
1998.03.25 7.02 7.92 9 9.72 10.35
1998.07.01 6.57 6.93 7.11 7.65 8.01
1998.12.07 6.12 6.39 6.66 7.2 7.56
1999.06.10 5.58 5.85 5.94 6.03 6.21
2002.02.21 5.04 5.31 5.49 5.58 5.76
2004.10.29 5.22 5.58 5.76 5.85 6.12
2006.04.28 5.4 5.85 6.03 6.12 6.39
2006.08.19 5.58 6.12 6.3 6.48 6.84
2007.03.18 5.67 6.39 6.57 6.75 7.11
2007.05.19 5.85 6.57 6.75 6.93 7.2
2007.07.21 6.03 6.84 7.02 7.2 7.38
2007.08.22 6.21 7.02 7.2 7.38 7.56
2007.09.15 6.48 7.29 7.47 7.65 7.83
2007.12.21 6.57 7.47 7.56 7.74 7.83
2008.09.16 6.21 7.2 7.29 7.56 7.74
2008.10.09 6.12 6.93 7.02 7.29 7.47
2008.10.30 6.03 6.66 6.75 7.02 7.2
2008.11.27 5.04 5.58 5.67 5.94 6.12
2008.12.23 4.86 5.31 5.4 5.76 5.94
2010.10.19 5.1 5.56 5.6 5.96 6.14
2010.12.26 5.35 5.81 5.85 6.22 6.4
2011.02.09 5.6 6.06 6.1 6.45 6.6
2011.04.06 5.85 6.31 6.4 6.65 6.8
2011.07.07 6.1 6.56 6.65 6.9 7.05
2012.06.08 5.85 6.31 6.4 6.65 6.8
单位:年利率%

 

 

 

 

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