本报记者 张炜

　　一则对媒体报道的澄清公告,刺激金发科技9月24日开盘即涨停。该公司承认拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行,目前“尚处在征求各方意见阶段,未形成具体方案”,而不是媒体所称的“方案已上报”。

　　面对金发科技突如其来的利好,投资者联想到苏宁云商的飙涨。苏宁云商24日连续第二个交易日涨停,较其8月23日公告披露递交设立银行初步方案前累计大涨75.43%。如同10年前争相“掘金”房地产业,上市公司正上演“抢滩”银行业的热潮。二级市场上民营银行概念股潮起云涌,不仅 “孩子未生名先取”,而且“绯闻主角”不断增多。

　　这股热潮的涌现,与银行业改革的方向相吻合。国务院今年7月发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》明确提出,尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。央行行长周小川近日在《求是》杂志撰文指出,支持民间资本发起设立民营银行。

　　尽管民营银行的准入细则有待公布,我国也尚未建立存款保险制度,但各方对自担风险的民营银行的准入破题充满期待。一方面,16家上市银行实现净利润占全部上市公司的一半,中国企业500强中268家制造企业利润不及五大国有银行利润总和的57%,揭示银行业的丰厚利润远超实体经济。另一方面,民生银行茁壮成长,从2000年上市当年盈利不足10亿元发展到2012年盈利375.63亿元,被当作民营银行成功的榜样。

　　对于民营银行概念股大涨,有网友感叹:“正选”竟比不上 “替补”。其实,“正选”不如“替补”的现象出现,除了需要理性看待二级市场题材概念股的炒作,也值得大家对民营银行热潮进行冷思考。身为“正选”的银行股之所以股价走弱,因为其已经告别集体高增长的 “黄金时代”,且未来面临多重挑战。未来银行业的竞争将更趋白热化,更趋惨烈。近日有专家表示,我国已提出鼓励设立风险自担的民营银行,加上跨界进入银行业的非金融企业越来越多,银行业将进入一个群雄纷起的“战国时代”。预计大约经历5至10年的时间,将出现一次银行业的大洗牌:大量银行倒闭和被兼并。

　　在未来的银行业竞争中,民间资本有望成为“活水”,发挥鲶鱼效应,更好满足不同层次的金融服务需求。不过,民营银行既没有套上“金钢罩”,也不置身“世外桃源”,同样面临考验与风险。以利率市场化为例,意味着银行业的政策红利减少,存贷利差缩小。由此,作为中小银行的民营银行承受的压力不逊于大银行。早就有专家担心,利率市场化关键步骤的推进可能给中小金融机构带来较大冲击,从而影响其生存和发展。在存款实际增长有限的情况下,存款利率市场化的步子过大,市场利率迅速跳升,中小银行流动性风险可能加剧,甚至造成金融市场动荡。大银行“失之东隅,收之桑榆”,可以致力于扩大中间业务,而中小银行创造非利息收入的优势不及大银行。

　　在羡慕民生银行利润高增长的同时,民间资本有必要冷静思考如何应对未来银行业的发展变化。民生银行的高增长仍属于建立在 “利差垄断”的基础上,其成功也并非新创办的民营银行所能轻易复制的。假如缺乏自身经营的特色,与大银行展开同质化的竞争,民营银行的发展空间未必乐观。“隔行如隔山”,民间资本涉足银行业将在实践中经历学习的过程,难免付出一定的代价与学费。民营银行的成长也不会一帆风顺,而是一条充满荆棘的道路。对此,那些主业发展本就遭遇困境的企业,更应该掂量“办银行自担风险”的分量,不要简单把转型发展银行业当作“救生圈”。