截至去年１２月末，在对公贷款约７１９万亿韩元中，投向房地产业的贷款为１０６万亿韩元，占比近１５％；个人贷款５９６万亿韩元的余额中，有３６３万亿韩元投向了房地产市场，占比高达６０．９％。

　　■本报记者 侯美丽

　　量化宽松货币政策的后遗症正在逐步显露，继欧洲主权债务危机，韩国银行近期发生集体挤兑事件，短短一周之内，韩国已经有７家储蓄银行被迫关停。

　　接受中国经济时报采访的专家称，韩国银行关停潮演变成全面金融危机的可能性不大，对房贷占比同样高企的中国银行业有警示作用。

　　房市泡沫破灭是诱因

　　这一次祸起房贷。

　　“房价虚高时期对房地产的不审慎信贷，导致房价下跌后银行资产质量出现急剧恶化、流动性不足，多家机构被监管当局集中关闭。”兴业银行资深经济学家鲁政委在接受本报记者采访时说。

　　韩国央行最新数据显示，截至去年１２月末，韩国银行业总贷款余额为１３１５万亿韩元。在对公贷款约７１９万亿韩元中，投向房地产业的贷款为１０６万亿韩元，占比近１５％；而从个人贷款角度看，在５９６万亿韩元的余额中，有３６３万亿韩元投向了房地产市场，占比高达６０．９％。

　　据了解，在此次挤兑潮中成为众矢之的是储蓄银行，其在韩国规模相对较小，共有１０５家，占金融机构总资产的３．１％。快速吸收资金、盲目扩张成为储蓄银行扩大规模的主要方式，他们通过高于普通银行的存款利率吸收存款，又敢于向资质不太好的个人或企业发放贷款，其中以房地产贷款为首。

　　此次被关停的釜山储蓄银行是韩国资产规模最大的储蓄银行，截至２０１０年底，其下属的大田联合储蓄银行的负资产和债务已超出银行自有资产３２３亿韩元（约合２９００万美元），资本充足率去年底为－３．１８％，远低于金融委员会设定的１％的下限。

　　为了避免储蓄银行的财务问题波及商业银行，韩国金融委员会先前宣布由银行业界和政府共同出资２０万亿韩元（相当于１８０亿美元）成立“循环信用基金”，供储蓄银行紧急周转。韩国当局也试图安排实力较强的金融控股集团并购财务结构有问题的金融机构，此外还寻求经由韩国资产管理公司所管理的公共基金购买国内储蓄银行持有的大约３．５万亿韩元房地产相关不良贷款。同时为缓解储户情绪，韩国金融委员会主席金锡东也表示自己将在友利储蓄银行存款２０００万韩元。

　　根据储蓄银行中央会给出的数据，储蓄银行提现金额已经从２１日最高峰的４９５１亿韩元下降到２３日的１２０３亿韩元。２６日晚，记者向在韩国工作的朋友了解情况，该朋友称自己及周围同事的存款主要在韩国国民银行，并未受影响。

　　警惕“韩版次贷危机”

　　这一切似曾相识。

　　被称为“韩版次贷危机”的银行关停潮让人不由自主地想起了２００８年那场始自美国并迅速席卷全球的金融危机。历史是否会重演呢？

　　“美国房贷破灭导致了全球性的金融危机，银行的倒闭拉开了危机的序幕，美国政府是被动的；而此次韩国银行是在全球从危机中走出的背景下，被政府主动关闭的，是危机‘结束’后在整肃银行的背景下进行的。”鲁政委表示，如果监管当局处理应对得当，韩国银行关停危机应该不会蔓延。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇接受记者采访时亦表示，事件演变为全面金融危机的可能性并不大，但同时提醒韩国有关方面仍要加强对民众的预期管理，防止挤兑潮出现，否则可能会连累本来运营良好的其他银行，进而转化为金融危机。

　　韩国银行危机也让一衣带水的中国银行业心生不安，有业内人士指出，２００９年中国银行业房贷占比约为２０％。在国家对房地产市场大力调控的背景下，收缩房贷战线成为众银行“不得不”的选择。作为首家公布２０１０年年报的银行，深发展已经做出表率，其行长理查德在业绩说明会上表示，未来将降低房地产投资和开发贷款方面的比例，并对按揭贷款的成数采取审慎态度。

　　谈及对中国银行业的警示，鲁政委表示，政府不应为了短期目标而干预银行经营，即使是政府鼓励的产业，银行也应独立进行评估，审慎放贷；即使是主观意愿良好的监管政策，也应平稳推进。