| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2009年02月24日 14:31 |
作者： |
纪卓瑶 |
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近日，央行表示正在加快制订《放贷人条例》，社会关注已久的民间借贷问题有望得到重大突破，企业和个人都可能成为“只贷不存”的放贷人。有专家认为，数万亿民间资金有望盘活，为中小企业提供更多融资渠道。
在中小企业融资难的背景下，民间借贷合法化被寄予厚望不足为怪。但在笔者看来，民间借贷合法化的深层意义在于依法规范，并非能盘活数万亿民间资金，对解决中小企业融资难问题的作用也十分有限。
首先，“合法化”意味着民间借贷门槛的抬高。虽然“个人放贷机构”注册门槛尚不清晰，但可以肯定的是，这个门槛不会太低。此前有媒体称，央行将民间放贷业务的准入门槛设定在千万元以上。这就是说，有资格放贷者只是极个别人。而从我国经济结构的现状来看，大凡资产数千万的富人几乎都拥有自己的企业。在金融危机的今天，他们同样也面临发展和资金周转问题，不可能一哄而起投资放贷业务。
其次，“合法化”未必能够带来民间借贷的“活跃”。虽然我国民间剩余资金数字十分庞大，民间借贷在经济社会中发挥着潜在的巨大力量。有调查显示，近年民间借贷总量占GDP的6%至7%，相当于金融机构贷款额的4%至5%。但值得注意的是，大量的“民间借贷机构”是依靠高息揽储放贷。而制订中《放贷人条例》规定“个人放贷机构”必须是自有资金，“只贷不存”。由此可以想见，“个人放贷机构”合法未必就“活跃”。再者，“合法化”的高利贷中小企业也未必能承受。此前报道称，“个人放贷机构”借贷利率不能超过基准利率的4倍。虽然这个利率比目前的“民间借贷机构”高利贷利率低得多，但在金融危机的今天，对于本身就处于水深火热的中小企业而言，要其支付比银行贷款高几倍的利息为代价的融资，依然是一个十分艰难的选择。除非真的需要紧急周转才会考虑借钱，否则只怕得不偿失。
总之，“民间借贷合法化”只是中小企业融资一个补充。解决中小企业融资难问题，政府还必须采取其他有效的措施，比如，由地方政府担保公司提供担保，通过政策引导鼓励银行支持中小企业，充分发挥银行主渠道的作用。不可高估“民间借贷合法化”对中小企业融资的作用。
（纪卓瑶）
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