商报记者 梁龄 实习生 黄嘉渝
上周，A股16家上市银行的中报全部披露完毕。中报显示，16家银行上半年净利润达5452亿元。总体来看，外界所预测的利润增速大幅放缓并没有体现在中报中，但暴利时代远去却是不争的事实。几家股份制银行虽在上半年经济下行的背景下保持了40%以上的净利增长，但实属凤毛麟角；此外，大多数银行的净息差都在环比下降，这也引发了对商业银行盈利模式转型的思考。
转型
息差步入拐点 暴利渐行渐远
商业银行躺着赚利差的盈利模式正在成为过去时。中报显示，尽管从同比来看，上半年银行的息差仍出现普遍上升；但从季度环比来看，息差已形成下降趋势。截至今年6月末，净息差表现最优的宁波银行为3.47%，净息差在3%以上的还有民生银行和招商银行。不过民生银行、招商银行二季度净息差比一季度均下行。从整体上看，除了兴业、华夏、建设等几家银行外，大多数银行的净息差都在环比下降。换言之，银行暴利时代已渐行渐远。
上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊教授认为，未来三个方面将侵蚀银行的利润：经济低迷造成的有效信贷需求不足、利率市场化和前几年银行业务过度扩张可能造成的不良贷款。
银行转型突围 瞄准小微企业
“伴随利率市场化的推进，商业银行将受到巨大影响。按照国外经验，利率市场化初期，利率水平将整体上涨，存贷利差将大幅缩小，这将大幅削减以存贷业务为主的中资银行利润，其中以中小银行为甚。”兴业银行首席经济学家鲁政委分析说，从趋势上看，未来息差收窄的压力还是比较大，一是由于利率市场化的推进，其次是贷款的重定价周期要短于存款的重定价周期，这无形中给商业银行提出了转型要求。未来的大型商业银行可凭借现金优势、规模优势和网络优势，继续综合化经营，并向全能金融机构迈进，以满足客户多元化的需求；中小银行需要根据自身特点，慎重选择细分市场，坚持差异化发展。
“当前，房地产贷款、地方融资平台贷款及产能过剩行业贷款已受到监管部门的严格限制，而这几类被限制的行业贷款中不乏大企业。另一方面，随着大企业发债等直接融资渠道的打开，对银行信贷资金依赖程度减小，未来银行可发展的领域将重点放在对实体经济相挂钩的中小微型企业上。”一大型股份制商业银行发展研究部负责人告诉商报记者，从利差的角度来看，银行对小企业客户和“三农”客户贷款的议价能力较强，进而可制定较高的贷款利率，商业银行也有意愿向小微企业提供金融服务方面倾斜。
风控
多数银行不良率出现“双升”
中报还显示，多数银行的不良率出现了“双升”，即不良贷款余额和不良贷款率双双“反弹”的现象。记者粗略统计发现，有7家银行今年上半年不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”。其地域分布主要集中于长三角地区，行业上多集中在批发和零售业。
除不良贷款外，逾期贷款也是一个不容忽视的隐患。所谓逾期贷款是指借款合同约定到期未归还的贷款。中报显示，浦发、兴业、平安、华夏等银行逾期贷款增加较快，显著高于不良贷款增幅，表明资产质量恶化压力增大。
我市银行不良率好于全国
与部分上市银行不良率出现“双升”不同的是，我市银行业金融生态环境却在持续优化。来自市金融办的消息显示，我市银行业上半年的不良率仅为0.53%，好于全国商业银行平均水平。市金融办人士分析说，我市银行业资产状况持续向好的主要原因在于，对银行资产一直坚持严格管理，采取主动防范和积极化解的思路。对平台贷只减不增，严格落实还款来源，对部分行业和客户提高门槛，加强贷后管理。
房贷
顶着调控风险
房贷依然受宠
尽管房地产调控暂未现放松迹象，但银行仍难掩对房地产贷款的偏爱。较年初银行房地产贷款普遍遭压缩不同的是，今年半年报显示，11家上市银行上半年房地产贷款余额出现不同程度增加，如华夏、兴业、中信、平安、北京、光大、建设、民生、南京、中行的房地产贷款均较去年末有不同程度的增加。其中中行增加最多，达324.94亿元；此外，兴业银行的房地产贷款余额依然从去年末的915亿元增加到1010亿元，增幅为10.38%；重庆农村商业银行的房地产贷款从去年末的136亿元增加到168亿元，增幅为24%。
事实上，记者统计发现，上半年四大行对房地产开发贷款整体规模仍在严格控制，开发贷余额有所下降。根据银行披露的数据，工、建、农、中今年上半年开发贷余额分别为4987亿元、4177亿元、3666亿元和2230亿元，除了中行开发贷余额较年初增长98亿元以外，其余三大行都较年初减少。其中，工行较年初减少207亿元，降幅最大。
上半年为何房地产贷款会出现增加？我市一大型国有商业银行公司部人士分析说，尽管银行按照调控规定对房地产开发贷实行严格控制，但如果需求方是房地产开发五十强或自身资信条件很好的，商业银行仍然予以支持；此外，首套房等个人房贷业务也是商业银行重点支持的对象；同时银行对于保障性住房的支持力度也在加大。
下半年房贷
重点倾斜首套房
对于下半年房地产贷款政策，多家银行高管接受商报记者采访时表示，房地产贷款结构正向个人房贷倾斜，但对房地产开发贷态度，各银行分歧较大。平安银行行长理查德·杰克逊在中期业绩报告会上表示，房地产行业已经触底了，所以下半年会多做住房按揭贷款。农行风险管理部副总经理刘永生也表示，农行个人按揭贷款主要放在个人首套房贷款，新房贷款中的首套房占比基本达到100%。下半年农行对房地产贷款将坚持原来政策。也有国有商业银行负责人表示，将重点投向和民生相关的保障房贷款以及优质企业和民间效益好口碑好的企业。
