| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2010年08月20日 16:09 |
作者： |
周轩千 |
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银行计提压力或将长期显现
近日，财政部、发改委、人民银行和银监会四部委联合下发了《关于贯彻〈国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知〉相关事项的通知》（以下简称《通知》），对6月10日国务院下发的“19号文”中的一些概念和政策内容进行了细化和说明。同时，据报道，《关于加强地方政府融资平台贷款风险分类管理的指导意见》（简称《意见》）也已由银监会草拟并进入征求意见阶段。
财政部、银监会等部门负责人在答记者问时表示，结合银行资金、政府信用和市场力量的地方政府融资平台出现了一些问题，主要是融资平台公司举债融资规模增长过快，运作不够规范；地方政府违规或变相提供担保，偿债风险加大；部分银行业金融机构风险意识薄弱，对融资平台公司信贷管理缺失等。
《意见》重申了19号文中的有关要求，即商业银行应将地方政府融资平台公司贷款按还款风险划分为项目本身现金流能偿还贷款本息、项目本身现金流不足需依靠第二还款来源偿还贷款本息、项目借款主体及担保不合规或贷款本息偿还有严重风险的贷款等三类。《意见》还对三级分类中尤其是后两类贷款如何进行贷款五级分类的划分做了更为明细的规定。
根据《意见》，在第二类贷款中，凡项目本身现金流、担保及抵质押品折现价值合计不足贷款本息120%的，应至少归为次级类。商业银行不得对政府贷款债务率（政府上年末贷款余额/政府上年度财政收入）超过100%的地方政府融资平台公司发放政府信用贷款。对已发放的贷款不得展期，对违规展期以及新发放的此类贷款应至少归为次级类。政府信用贷款一旦发生本息逾期，商业银行应将该借款人所有同类贷款至少归为次级类；对逾期6个月以上仍不能支付本息的，商业银行应将该借款人所有同类贷款至少归为可疑类。
国信证券分析师邱志承认为，第二类平台贷款计入不良的整体压力不大。“首先，商业银行尤其是上市银行贷款平均抵押率水平在50%-60%之间，担保及抵质押品折现价值合计约为整体贷款额的约1.7-2倍左右，因此第二类平台贷款由于项目本身现金流、担保及抵质押品的折现价值不足贷款本息120%而归入次级的可能性较小；由于近一轮的清查公布出，今年新增的平台贷款仅为0.28万亿，且第二类平台贷款中信用贷款的占比很低，所以因新增信用平台贷款而归入次级的规模甚微。”邱志承表示。
对于第三类贷款，只要出现8种情形之一，就应至少归为次级类，包括没有明确项目指向的贷款、项目没有稳定现金流作为还款来源的、项目贷款不符合国家宏观调控政策和产业政策的、项目贷款被违规投向股市、楼市或挪作他用的等。根据前期公布的数据，截至6月末，全国范围内第三类贷款的整体规模为1.76万亿元，在融资平台贷款中的占比为23%。
《意见》还要求对地方融资平台贷款采取差异化的风险加权系数。中金公司估计，这会影响银行业资本充足率0.2-0.4个百分点。
“我们估计地方政府融资平台贷款的不良率在2010年底能控制在1%左右。若如此，200%的准备金覆盖率对上市银行2010年净利润影响在5%左右。但是在最悲观情况下，银行业整体的净资产会减少33%。”中金公司表示。
邱志承表示，银行计提不良贷款的压力很难在一年内体现，可能要在三五年甚至更长时间中显现，对于短期利润的影响不会很多。
有关部门负责人表示，从贷款增速、风险程度、风险抵补（拨备）和风险化解等各方面来看，目前地方政府融资平台贷款风险整体可控，不会形成系统性风险。
在建立长效机制方面，四部委有关负责人指出，要结合融资平台公司贷款的清查规范工作，全面推进信贷管理制度调整和完善，提升银行业金融机构的风险管理水平，更好地帮助银行业金融机构落实银监会“三个办法一个指引”等有效、审慎的风险管理长效机制，确保信贷资金流向实体经济和关系国计民生的重要项目。此外，要逐步建立规范的地方政府债务管理机制。
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