| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2010年02月24日 08:50 |
作者： |
赵怡雯 |
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昨日，据境外媒体报道称，摩根士丹利（大摩）将以10亿美元的价格，将其拥有的中金公司股份出售给两家美国私募股权公司——KKR（Kohlberg Kravis Roberts）和德克萨斯太平洋集团（TPG）。而15年前，摩根士丹利为这笔股权投入的资金为3700万美元。这意味着摩根士丹利将从中得到一笔不菲的收益，利润高达26倍。
根据资料显示，1995年，摩根士丹利与中国建银投资有限责任公司、中国投资担保有限公司等合资成立了中金公司，成为中国首家中外合资投资银行。成立之初，摩根士丹利投资了3700万美元。此后，摩根士丹利与该合资公司管理层经常在人事、文化及与其他外资银行关系等问题上出现分歧。2000年，摩根士丹利放弃了对中金公司的管理权。2007年，中投公司耗资50亿美元收购了摩根士丹利持有的中金公司9.9%的股份后，大摩出售其余34.3%股份的消息也频频传来。
除了难以在中金公司内获得实际话语权，摩根士丹利与华鑫证券的联姻也加速了其抛售中金股权的念头。早在2007年，摩根士丹利便与华鑫证券签署战略入股协议，共同组建一个主要从事投行业务的合资券商，大摩在其中将至少持有33%的股份。但根据证监会“一参一控”规定，摩根士丹利必须先出售中金公司股份，才有可能获得管理层关于这份新合资项目计划的批文。
“摩根士丹利在中金公司的业务管理上并没有实际话语权，十多年来，大摩一直想在中国真正开拓承销业务。”一位业内知情人士告诉记者，“如果大摩不出售所持有的中金公司股份，它与华鑫证券的合资投行也不可能获得证监会的批复。”
根据外媒最新消息称，根据这份提案协议，KKR和TPG将均分摩根士丹利所持有的中金股份，但这还需要通过中国监管层的批复，并且该协议尚未签署。而一旦中金股权成功出售，KKR发起合伙人Henry Kravis和TPG的David Bonderman可能列席扩充后的中金董事会。
目前，摩根士丹利和中金公司均对此消息不予评论。
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