| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2009年09月12日 13:58 |
作者： |
谢少萍;黄宇毅 |
| |
今年以来资本市场的回暖引发了基金参与的热情，特别是随着新股IPO开闸，基金“打新”的热情再次被点燃，不少基金今年以来都保持着较高仓位的操作。而在震荡市场中，一方面是投资者要求掌握基金运作信息披露的权利，另一方面则是投资者对基金投资运作所能了解信息的有限性制约了投资者的知情权。在这样的情况下，作为基金托管人的银行，在保护投资者利益方面起了至关重要的作用。
我国基金业将基金管理人和托管人作为证券投资基金的“共同受托人”，在《中华人民共和国证券投资基金法》中明确规定，基金管理人负责基金投资运作，基金托管人负责保管基金财产，进行资金清算和会计核算，按照相关的法律法规监督管理人的投资运作，确保持有人的合法利益不受侵害。
一般情况下，为了保证高效监督管理人的投资运作，作为托管人的银行除了在人员上有一批专职专岗的监督员进行监督外，还通过交易监督系统来监督托管资产的运作。在交易监督系统里，银行可以对托管基金的投资投向、比例、仓位、现金头寸等指标进行设置，如果触发这些参数，银行就会向资产管理人发出风险提示函，如果基金还出现违规的情况(重大违法违规事件)，托管行会按照合同约定让基金管理人及时整改，或上报监管部门。
据招商银行资产托管部相关人士介绍，为了切实维护基金份额持有人合法权益，该行提出了“6S”托管银行服务理念，认真履行资金划拨、基金会计核算、净值复核、监督基金投资运作等托管人职责。
在具体操作上，招商银行制定了完善的投资监督指标体系，将法定监控指标和契约指标全面设置在自主开发的基金投资监督业务平台中，通过事前、事中、事后三个时段全面监控，运用指标量化计算和定性指标人工逐一判断等监控手段，对基金的投资范围、投资组合资产配置比例、基金头寸（清算）管理、关联交易、巨额赎回等方面进行全方位的监督。
“此外，由于不同类型的基金风险偏好不同，监控的侧重点也有所不同。”上述人士介绍，在货币市场基金的投资运作监督中，招商银行特别关注资产净值偏离度的监控，超过偏离度0.25％的，通过电话沟通或邮件沟通；对超过偏离度0.4％的基金及时发送托管人业务提示函，责成并跟进基金管理人限期调整；对超过偏离度0.5％的，实时提示管理人予以调整，同时报告监管部门；而在股票型基金的监督中，尤其重视投资比例严格控制在合同规定的限制范围内，对超出上限的，要求管理人10个交易日内调整完毕；强化基金流动性的管理，按照法律要求基金必须保持5％以上的现金资产，用于支付赎回款或清算款。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
