适度宽松的货币政策背景下银企关系调查

　　风水轮流转，百年一遇的金融危机“寒风”劲吹。为了克服金融危机的影响，短短几个月之间，我国货币政策迅速完成了从从紧向适度宽松的转换。
　　上半年，一方面企业投资意愿下降，资金需求有限；另一方面，在适度宽松的货币政策背景下，银行手中头寸十分充足，大量资金急于寻找出路。
　　因而，在货币政策发生转变的同时，一场企业和银行之间的博弈悄然展开，随之银企关系也在发生微妙变化。“过去是企业求银行，现在是银行求企业”，银行业人士大叹苦经。

　　⊙记者 但有为  ○编辑 颜剑 陈羽

　　行长当公关，银行也弱势。一位银行人士如此戏称上半年银企关系的现状。
　　林飞（化名）是一家股份制银行天津分行的主管信贷工作副行长。从年初到现在，他已经记不清今年到底是拜访了多少客户。他对上海证券报感叹：“过去是企业求银行，现在是银行求企业。”
　　风水轮流转，只因百年一遇的金融危机“寒风”吹了过来。为了克服金融危机的影响，短短几个月之间，我国货币政策迅速完成了从从紧向适度宽松的转换。
　　上半年，一方面企业投资意愿下降，资金需求有限；另一方面，在适度宽松的货币政策背景下，银行手中头寸十分充足，大量资金急于寻找出路。
　　因而，在货币政策发生转变的同时，一场企业和银行之间的博弈悄然展开，随之银企关系也在发生微妙变化。

　　去年企业求银行
　　今年银行求企业
　　“赶饭局才迟到10多分钟，业务就别的银行抢走了”。一位股份制银行北京分行的信贷员在郁闷了几个月之后，还在对此事耿耿于怀。
　　他告诉记者，为了和客户拉拢关系，今年上半年好不容易有一次机会约贷款客户吃饭，因为路上堵车，自己迟到了十几分钟，结果等自己赶到的时候客户已经走了，后来这家公司的贷款活生生被另一家股份制银行抢走了，为这事领导没有少批评他，这让他郁闷了相当长一段时间。
　　林飞在谈及今年的贷款形势时，他开口就说，“过去是企业求银行，现在是银行求企业。总而言之，今年银行真是不好做。”
　　林飞告诉记者，去年他们一个分行全年放款20多亿，今年前7个月已经是将近60亿。虽然同比贷款多放出去不少，但实际上除了基础设施投资这块，很多行业和企业的需求并没有上来。
　　通常来说，基础设施投资很大一部分是由有政府背景的城投公司来承担，而相对众多的银行来说，每个城投公司少数几个优质的项目明显显得僧多粥少。这样一来，城投公司成了众多银行眼里炙手可热的“香饽饽”。
　　正因为如此，本着“早起的鸟儿有食吃”的原则，从年初开始，各家银行高层纷纷带队上门营销，这一度成为很多地方城投公司一道亮丽的风景线。一旦营销成功，这些银行往往会争相和地方政府与城投公司签订授信协议，这些协议涉及的金额往往都十分巨大。
　　一位银行人士戏称，在今年上半年这种情况下，很多银行行长实际上都客串了一把高级公关。
　　作为主管信贷工作的副行长，拜访客户拉关系同样是林飞上半年最重要的工作之一。从年初到现在，他自己已经记不清今年到底是拜访了多少客户，不过肯定不是个小数字。

　　竞争白热化 贷款利率屡见打折
　　记者注意到，在上半年的信贷争夺战中，几乎与每个地方政府签订授信协议的银行都不止一家，由于相互之间的竞争已经近乎白热化，因此在利息方面难免要打一定的折扣。
　　“政府项目一笔贷款就是几十亿元或者上百亿元，这样的贷款比较安全，但是由于竞争激烈，利率也相对会较低。”一位股份制商业银行信贷部工作人员如此解释。
　　除了项目类贷款，上半年企业贷款也十分难做。据了解，面对金融危机后的惨淡出口形势，很多外贸型企业已经出现经营困难，也不敢贸然做进一步的投资决策，但是银行又要把资金贷给企业，这个时候只能是银行求企业，找熟人、拉关系也就成了银行一种惯用的手法。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，今年上半年，在企业贷款需求不足的情况下，银行贷款却迅速攀升，其中很大一部分就是银行向关系好的企业多贷款，也包括让企业先多做票据融资，再把钱存到银行，这也就是年初引起极大争议的“票据空转”现象。
　　例子各不相同，但在不同例子的背后似乎不难发现，随着资金供求的变化，以往企业求银行的情况也在发生着根本性的转变。
　　国家行政学院决策咨询部副主任研究员陈炳才认为，上半年企业虽然不需要资金，但是银行把资金送来了，如果企业不接受，将来需要贷款的时候可能很难办，现在即使不要也得拿一部分，但往往会要求银行在利率上打个折扣，迫于无奈，银行往往会照办。
　　事实上，上述例子并非个案，去年三季度以来银行议价能力的普遍下降确实是个不争的现实。根据央行近两年陆续公布的货币政策执行报告，从去年8月份以来，所有贷款中能够享受利率下浮的贷款占比总体呈现稳步上升态势，从18.92%升至30.47%，而利率上浮的贷款占比一路从50%以上下滑至35.83%。
　　而就在此前的8个月里，由于央行实行从紧的货币政策，银行在贷款中的议价能力明显增强。从2008年1月份到8月份，能够享受银行贷款利率下浮的贷款占比基本上呈现稳步下降态势，从最高的26.51%降至18.92%。与此同时，利率上浮的贷款占比持续高位，并曾两次攀上50%大关。
　　银行议价能力的下降在近日陆续公布的银行半年报中也可略见一斑。以招商银行为例，2009年上半年，招行实现净利润82.62亿元，同比减少49.83亿元，降幅37.62%。半年报认为，招行当期利润下降一个重要原因就是适度宽松的货币政策下利差空间进一步压缩，净利息收入下降较快。
　　招行半年报数据显示，今年上半年该行净利差为2.14%，较上年同期的3.51%大幅减少1.37 个百分点。
　　而根据多家银行的半年报，2008年央行数次降息，使得银行业整体利差收窄。虽然2009年上半年商业银行均加大了信贷投放力度，新增信贷量同比快速增长，但由于上半年信贷投向大多集中在基础设施及政府项目领域，商业银行议价能力不高，普遍没有达到以量补价的效果。