| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2009年07月06日 07:54 |
作者： |
任晓 张朝晖 |
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在今年信贷投放大量增长之下，银行资产质量能否保持稳定备受关注。分析人士认为，下半年银行不良贷款率有望保持较低水平，且较高的拨备覆盖率将对银行的利润增长起到一定的反哺作用。
不良贷款率保持较低水平
2008年四季度以来，部分上市银行中不良贷款余额和不良率上升幅度较大，关注类贷款或关注类贷款比重增加幅度更明显。2009年一季度，上市银行整体不良余额有所上升，但不良率均有所下降，部分银行还实现了不良率和不良余额的持续双降，或关注类贷款比重持续下降。
分析人士认为，随着宏观经济的企稳和复苏，企业面临的经营环境和自身的盈利能力将会有所改善，企业经营亏损的可能性便会下降，其不良贷款的能力也会有所提高。
信达证券银行业分析师饶明认为，商业银行的信贷资产质量下半年出现大幅下降的可能性减小。
“考虑到新增贷款增大不良贷款率计算公式的分母，今年一季度商业银行纷纷核销不良贷款，拨备覆盖率大幅提高，以及新增贷款形成不良贷款又有一个滞后期，我们预计，在今年下半年商业银行的不良贷款率仍将保持在一个比2008年还低的水平，预计2009年全年上市商业银行的不良贷款率大约在1.60%左右。”
据中国银监会统计数据显示，2008年底，商业银行按贷款五级分类的不良贷款余额和不良贷款率继续保持“双下降”，不良贷款余额为5603亿元，不良贷款率为2.4%；而上市商业银行的不良贷款率平均只有1.53%，在2009年一季度又进一步下降到1.30%左右。
长江证券分析师刘俊认为，信贷质量短期内不会出现恶化的趋势，但未来两年资产质量的变化情况，仍取决于宏观经济数据的变化和一般性企业信贷需求持续恢复的状况。
一季度银行业金融机构商业汇票逾期垫款余额快速增长，表明目前商业汇票特别是银行承兑汇票业务存在较大潜在风险。
值得注意的是，近期央行提示，一季度银行业金融机构商业汇票逾期垫款余额出现快速增长。从逾期垫款余额的变化趋势来看，2008年第三、四季度和2009年第一季度逾期垫款环比分别增加25.6%、22.6%和15.2%，同比增加-5.1%、21.8%和51.1%。逾期垫款余额的迅速增加表明目前商业汇票特别是银行承兑汇票业务存在较大的潜在风险。
大额拨备将反哺业绩
商业银行在本质上是经营风险的经济组织，发放的贷款出现呆账和坏账在所难免。而拨备覆盖率作为反映银行提取准备金应对不良贷款的一个指标，其高低应适合贷款风险程度。
从拨备覆盖率来看，数据显示，股份制及城市商业银行中有7家银行超过了150%（华夏银行和南京银行未公布数据），其中兴业银行、招商银行、浦发银行和北京银行超过了180%；国有商业银行中建设银行和工商银行超过了130%，都超过了中国银监会的监管要求。
饶明认为，由于信贷规模的高速增长，下半年银行不良贷款率仍将处于低位，因此大幅计提拨备的压力下降，而且较高的拨备覆盖率将对银行的利润增长起到一定的反哺作用。
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