| 来源： |
中华工商时报 |
发布时间： |
2012年06月04日 08:07 |
作者： |
滕瑾 |
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欧盟委员会近日发布针对欧盟各成员国及欧元区整体的预算措施、经济改革与稳定财政等问题的一揽子建议，以指导成员国解决赤字过高和宏观经济失衡等问题。其中，“建议”主张建立“银行业联盟”直接对欧元区各国银行注资及重组，并称这是“解决危机的良药”，但作为救助行动的最大出资国，德国对此表示强烈反对。
呼吁建立银行联盟
欧债危机爆发逾两年来，即使承诺对希腊、爱尔兰和葡萄牙提供3860亿欧元贷款，欧盟委员会仍认为，市场依旧极度紧绷、警觉，信心仍不振。
欧洲稳定机制以前的规定是资金只能借给主权债务国家政府，而不能直接借给银行使用，但是由于西班牙日益恶化的问题，欧盟不得不改变欧洲稳定机制，让其直接对银行进行注资及重组。
自从西班牙政府5月25日决定向Bankia银行独立注资190亿欧元后，各国领导人及投资者都表示担忧，西班牙借贷成本也达到历史最高。由于西班牙政府自身已被巨大的财政预算赤字所困扰，巨额注资可能会拖垮政府，从而导致西班牙金融系统崩盘并危及整个欧元区。
有鉴于此，欧委会更建议欧元区建立“银行业联盟”，统一监管17个成员国银行。目前欧盟缺乏一个集中管理银行业的机构，权力分散在各国银行监管部门手中，所以政策收效甚微。欧委会认为需要把银行监管集中起来，由“银行业联盟”充当金融监管核心，集结一笔欧洲基金，借此清除银行业的跨国曝险，并将其不良资产隔离开来。
德拉吉呼吁做出远景规划
欧洲央行行长、欧洲系统风险理事会主席德拉吉在欧洲议会经济与金融事务委员会发言时呼吁，欧洲政治家们应对欧元区的发展做出远景规划，从而更好地应对债务危机并稳定市场。
德拉吉建议将建立统一的金融业监管作为第一步。他还建议，成立“银行业联盟”，并在欧元区层面上筹集资金，用以救助受困的银行；设立存款保险体制。由于欧盟大多数成员国已经拥有由银行业出资的存款保险机制，因此一些专家也建议只要将现有的机制加以协调，就可以形成欧盟的存款保险体系，而无需额外的资金。
德拉吉反对用纳税人的钱来救助银行，并对一些成员国政府对本国银行业问题反应迟钝提出了批评。他列举了日前西班牙政府计划向班基亚银行注资以及去年比利时政府救助德克夏银行等事件，指出这些事件都是由于所在国监管当局最初不愿承认问题的严重性，导致后来救助成本上升，并损害到公众的信心与银行业的透明度。
德国反对“银行业联盟”
更灵活运用欧洲救助资金的提案，遭遇德国强烈反对。因为欧元区经济实力最强的德国是欧元区救助计划的最大出资方。
而德国此前提出的2.3万亿欧元的《欧洲赎回协议（ERP）》也再度引起讨论。英国《每日电讯报》近日报道指出，德国提出的ERP是一种精简版的欧元债券形式，既符合德国宪法的规定，也可以打破欧盟的政治僵局，可说是很有创意地解决欧盟债务危机对策。
ERP将欧元区17个会员国的公共债务切割成两部分，占各会员国国内生产总值（GDP）60%部分，仍列在各国的账目上不变，超过GDP六成的部分，则逐渐移转到欧洲购回基金（ERF）之中，由联合发行的债券来支应。
17个会员国对移转到ERF的各自债务仍负有偿还责任，必须在20-25年内加以清偿。但法律上而言，17国必须共同对ERF的债务负责。不过，为了维护与确保会员国会在ERF的偿债纪律，各国必须对他们的20%债务提供抵押品，抵押资产包括各国的外汇与黄金准备等。
然而，意大利与葡萄牙等国对此可能不会太热衷。
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