| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2011年10月20日 08:35 |
作者： |
严婷 |
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美国大型金融机构本周陆续公布第三季度财报，这些在金融“寒冬”中艰难前行的华尔街大鳄们正面临巨大考验。
高盛周二发布财报称，第三季度净亏损4.28亿美元，这是该行1999年上市以来的第二次亏损。同一天发布业绩的美国银行成绩好于市场预期，但投资银行业绩表现亦不佳。
美国银行业正面临一个严峻的新现实：经济增长疲软压低贷款需求，低利率让投资回报压力加剧，市场风险厌恶情绪弥漫，日益严厉的监管措施，还有反银行情绪的蔓延。
高盛CEO坦言“失望”
高盛第三季度每股亏损84美分，而去年同期则每股盈利2.98美元。营收从去年同期的89亿美元降至36亿美元，该行债务证券按市值计价的亏损拖累了整体业绩。
高盛首席执行官劳埃德?贝兰克梵(Lloyd Blankfein)承认自己对上述业绩感到“失望”。
贝兰克梵将此归咎于企业客户和投资者信心下降，以及今年夏天全球市场动荡导致的资产价格不断下跌：“由于宏观经济和市场状况的不确定性，首席执行官和投资者们的信心下降，各个市场上的资产价格下跌。”
财报显示，高盛的投资和信贷业务在本财季的损失达24.8亿美元，净损失包括投资中国工商银行（工行）普通股产生的10.5亿美元损失，投资其他股票（主要是上市公司股票）产生的净损失10亿美元，以及债券和贷款净损失9.07亿美元。而二季度该部门还为公司带来了10.4亿美元的收入。
固定收益、外汇和大宗商品的收入为17.3亿美元，同比减少36%。主要是信用产品、按揭及货币方面的业绩大幅下降造成的。
这是高盛自1999年上市以来第二次遭遇季度亏损。上一次季度亏损发生在2008年第四季度――雷曼兄弟倒闭后信贷市场的冻结。
在艰难的市况下，高盛正不断从各方面削减成本。
此前，因受第二季度财报疲弱影响，高盛7月时曾宣布拟裁员1000人，而事实上，财报显示，截至9月底高盛裁员已达到1300人，截至本周二，高盛拥有34200名员工。
与此同时，高盛银行家获得的奖金也将会缩水，但派发比例今年可能会上升。目前，高盛拨出营收的44%用于派发奖金，而去年的比例是39%。
尽管高管们认为高盛的季度业绩不佳，投资者似乎并不以为意。截至周二收盘，高盛的股票上涨5.35美元至102.25美元，涨幅为5.5%。
华尔街难过“寒冬”
高盛曾一度称雄华尔街。在竞争对手破产时，高盛安然度过这场金融危机的浩劫，只在2008年末出现一个季度亏损。而同行的美银和花旗自2008年初以来都有6个报亏损的季度。
历史上，高盛还培养了数位政府高官，包括前财长保尔森和罗伯特-鲁宾，还有新泽西州前州长乔恩-科尔辛。
但今时不同往日。在整个华尔街的严冬中，高盛的“御寒”能力并不乐观。
与高盛在同一天发布财报的美国银行第三季度实现利润62亿美元，而周一发布财报的花旗集团与摩根大通在第三季度也都实现了超预期盈利表现。不过值得注意的是，这主要都是得益于信贷估值调整(CVA)一次性收入，其在一定程度上掩盖了投行业务的疲弱表现。
分析师指出，高盛严重依赖以市场导向的投行业务，收入依赖诸如债券交易和承销IPO等业务。当投行业务岌岌可危的时候，高盛就不像经营普通的借贷业务的银行那样容易调整。
不仅如此，在这次金融危机之后，高盛也成为了监管者、立法者和抗议者的攻击焦点，一部分人认为高盛是导致金融危机的贪婪和高风险实践的缩影。高盛发布季报之际，参与“占领华尔街”运动的抗议者们继续聚集在高盛位于曼哈顿的总部附近，抗议金融业的强大势力。
分析人士认为，面对未来更严厉的监管环境和长期疲弱的经济增长，华尔街的盈利将愈加困难。
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