| 来源： |
FT中文网 |
发布时间： |
2011年03月29日 10:23 |
作者： |
王柯伦 |
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最近澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)的一些顾客交了好运，一些捣蛋的提款机因为软件问题开始慷慨散财。过去三年中，西方世界向银行系统砸了很多钱，所以现在银行扔回来一些也算是个不错的改变。
提款机的捣蛋行为已导致一名傻大胆的少年被判刑，据称这位十几岁的少年拿走了提款机散出的1500澳元，还和一个朋友击掌庆贺，而当时警察正在旁边盯着。这还让我想起了金融危机最严重时讨论过的相反场景：如果银行被迫关闭提款机将会怎样？
英国支付委员会(UK Payments Council)首席执行官保罗?斯米(Paul Smee)说：“我想我不希望生活在一个人们不能亲手摸到自己钱的社会。”因此，他也是负责确保这种现象不会发生的人之一。我最近与斯米和Link提款机网络的董事埃德温?拉特(Edwin Latter)有过交流，请他们考虑这种风险。
不出所料，这两个人都急切地想要表明：他们时刻都在保持警惕，而且提款机网络是安全的。提款机可能会因为技术原因出现故障，这种情况时有发生，不过该系统存在大量冗余。例如，如果Link出了故障，顾客还可以寻找自己银行的提款机取出现金。他们也可以刷信用卡、从商店收银台得到现金，这类交易使用不同的网络。用于向银行账户储蓄薪水的系统Bacs使用的又是另一个网络。这些系统中某一个出现持续故障的可能性并不大，即使真的发生，似乎也有足够多的替代方案避免社会崩溃。
简而言之，提款机网络中最脆弱的一环是银行本身，这一点恐怕2007年以前很少有人能想到。如果一家银行倒闭时既没有得到竞争者的纾困，也没有得到政府的纾困，这家银行的顾客们恐怕就会陷入身无分文的绝境。拉特解释说：“（提款机的）运营商们会说，‘我们不会再让你们的顾客取现了’。”
可怕的情景是，你的银行卡可能会被拒收，但原因不是你没钱了，而是银行没钱了。难怪政府当时会出手纾困银行。希望之处在于，政府现在正在获取相应的法律和机制手段，以便在未来爆发危机时，既能纾困银行顾客，又不必挽救银行本身。
北岩(Northern Rock)和雷曼兄弟(Lehman Brothers)是本次金融危机最明显的标志，而本次危机的最初征兆是银行间同业拆借利率陡然上升。不过拉特指出，即使银行间同业拆借市场完全干涸，也就是说银行之间完全不愿互相贷款（他将之称为“十足的末日情景”），提款机网络也可继续不受影响地运行至少一段时间（因为它的规模足够小）。
英国有1亿张银行卡，一般都有每天250英镑的提款上限。因此，如果我们真的出现恐慌，每天总计能够提出的现金应为250亿英镑，是通常水平的50倍。这可能会让开装甲运钞车的保安公司有些头疼，因为它们需要填满6.3万台提款机。但即使是250亿英镑，也比你想象的要少。银行间清算网络Chaps平均每天处理的交易额为3000亿英镑，是通常情况下各提现点每天所取现金额的600倍。拉特说：“你可以把英国每台ATM里的每张钞票都加起来，其总和与银行间拆借市场上的金额总和比起来也相去甚远。”
拉特补充说，在本次金融危机的任何阶段都毫无迹象表明我们的总体取现额超过平时。这样看来，经济学家似乎比公众更为惊慌。
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