花旗集团(Citigroup)目前正处于一场争论的核心。分析师与会计专家就该集团是否应该拨备资金，来支付500亿美元的递延税金(deferred taxes)发生争执。此举将缩减花旗集团的缓冲资本金，削弱其资产负债表。

　　递延税金这一资产类别，是美国税务当局执行的公司会计准则的产物，它对于花旗的财务健康状况至关重要。截至第二季度末，递延税金占花旗有形资产的比例超过了三分之一——这是衡量资产负债表强健程度的一种方法。

　　花旗拒绝就递延税金进行拨备操作，认为集团未来能获得足够收益，证明公司有理由将此类资产记录在资产负债表上。花旗是递延税金总额最高的美国公司。

　　根据会计准则，花旗必须有信心在未来20年获得990亿美元的应税收入，才不用为递延税金拨备。在2002年至2006年期间，花期实现了至少200亿美元的年均税前利润。

　　然而，有人指出，鉴于花旗最近的记录（2008年和2009年的税前亏损达到600亿美元），以及全球经济仍然存在不确定性，花旗表现得过于乐观。

　　“为什么审计师、投资者、监管机构和其他人要依靠花旗的预测……来为递延税金的处置辩护？”里昂证券(CLSA)分析师迈克 梅奥(Mike Mayo)在最近的一份研究报告中写道。

　　美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)前首席会计师林恩 特纳(Lynn Turner)表示：“花旗的立场既让人难以想象，也不符合逻辑。”

　　“花旗不应该空谈未来的收益，而应该至少为部分递延税金进行拨备，一旦其真正获得收益，便可以削减这部分准备金。”

　　花旗积累递延税金的部分原因是在金融危机期间遭遇重大亏损，该集团表示，“对于递延税金记录，我们感到心安理得”。

　　Rochdale Securities的理查德 巴夫(Richard Bove)站在花旗一边。他在上月末写道，自己不认为花旗的账目“因为递延税金的错报而出现了混乱”。

　　美国证交会去年曾对花旗的递延税金帐户进行调查，要求该行对此类资产的处置予以解释。证交会拒绝就是否仍在追踪此事发表评论。

　　译者/管婧