英国金融服务管理局(FSA)对摩根大通(JPMorgan)证券部门处以3332万英镑（合4900万美元）的罚款，这是这家英国金融监管机构有史以来开出的最大罚单，原因是该公司未能保护数十亿美元的客户资金，没有将其存入隔离账户。

　　在全球金融危机的最严重时期，摩根大通的期货和期权部门将高达230亿美元的机构客户资金与自有资金一同存入摩根大通的未隔离账户。如果该银行当时陷入财务困境，养老基金和对冲基金等客户就有可能面临损失。

　　由于类似的问题，美国已破产投行雷曼兄弟(Lehman Brothers)的破产管理人仍在努力清理其账簿，处理雷曼相关诉讼的法官对FSA在客户资金方面的监督工作提出了批评。

　　FSA的上述罚金，是此前它向荷兰皇家壳牌(Royal Dutch Shell)开出的1700万英镑创纪录罚金的两倍。这一处罚是FSA对银行和券商客户资金保护情况更大范围调查的一部分。FSA正把精力集中在批发领域——在该领域，一个机构破产把其它机构也拖下水的可能性更大。

　　FSA执法部主管玛格丽特 科尔(Margaret Cole)表示：“这一处罚向大大小小的机构传递出一个强烈信号——它们必须确保客户资金按照FSA的规定被隔离。金融机构必须端正态度关注这一行动，我们还将处理更多的案子。”

　　摩根大通拒绝置评。FSA表示，2009年7月，摩根大通发现了这一问题，将其报告给FSA，从而在早期阶段与FSA达成和解，并因此获得了罚金折扣。这笔罚金相当于摩根大通期货和期权部门在上述期间持有的客户资金平均数额的1%。

　　译者/梁艳裳