| 来源： |
东方早报 |
发布时间： |
2009年03月28日 15:05 |
作者： |
|
| |
美国最著名的脱口秀主持人列诺在节目中开玩笑说：“联邦政府去搜查AIG的口袋，结果里面掉出来的是多德参议员。”克里斯·多德是康涅狄格州民主党籍的参议员，与美国国际集团AIG的关系非常密切。AIG是这次金融风暴的中心，而它的整个运作与政府的关系非常密切。维持AIG，正在耗费着美国纳税人的数千亿美元。
AIG是全球金融业和保险业的带头羊（恐怕应该说是带头狼）。这家公司的业务遍布世界130多个国家，美国买了AIG保险的所有公司加起来，雇员超过一亿人。这个数字相当于美国几乎全部工作人口。在2008年最后一个季度，AIG损失了617亿美元，是美国历史上最大的季度亏损，相当于每小时亏损2700万美元。这样天文数字的损失，已经到了普通人无法想象的地步。
次贷危机固然是本次金融海啸的直接诱因，但是追溯整个事件更早的起源，却发生在多年以前，并且和AIG与许多政客之间的交易有关。AIG以及华尔街上那些后来获得了联邦救助的公司曾经拿出过数以千百万美元计的金钱去游说，主要的目的就是要减少政府对金融机构的监管，取消各种有关监管的法律法规。
美国金融监管立法要追溯到上个世纪30年代大萧条时期，其中有两个主要的法案，总称《格拉斯—斯蒂格法案》。第一个《格拉斯—斯蒂格法案》在1932年通过，加大了联邦储备银行的权力，让联储有能力去对付通货紧缩、政府公债发行这类当时紧急要对付的问题。第二个《格拉斯—斯蒂格法案》在1933年通过，也就是当时通称的《银行法》。这个法案规定，银行要按照业务范围分成不同的种类，比如商业银行和投资银行。同时还成立了联邦存款保险公司，以政府力量来保证存款安全。这是在大萧条中重振经济的步骤。
上述法律实行了几十年。到上世纪80年代全球化开始加速进行，金融界也就以放松监管为目的，大力去推动法案的改变。1987年，国会下属的研究机构拿出了一份研究报告。该报告指出，在当时的金融市场上，信贷、股票、存款之间的界限已经很不明显。美国的银行受到法律的限制不能进入这些领域，等于将市场让给法律不那么严格的国家。如果将借贷和信用两个部门严格地分开，再加上政府监管，其风险就会比较小。报告还认为，银行以及其他存款机构参与股票投资应该没有什么问题，而且可以通过多样化来减少风险。况且其他国家早有先例，也相当成功。
1999年，得克萨斯州共和党籍的参议员菲尔·格兰姆提出了废除《格拉斯—斯蒂格法》的建议。众议院中，共和党籍议员吉姆·里奇也提出了相应的法案。民主党籍的总统克林顿在法案获得两院的通过之后签署，使得该法案在1999年11月成为法律。
新的立法允许像花旗这样的商业银行去从事股票交易以及许多相关的行业。其结果之一，就是像次贷这类风险较高的投资大大增加。
风险评级公司，比如穆迪和S&P，对于本次的金融危机也负有不可推卸的责任。像AIG、高盛、花旗这些大金融机构一直在用各种方式施加压力，提高本公司的评级。这些金融机构将自己的各种交易弄得复杂无比，就连内行人也觉得眼花缭乱。其中大量的坏账被切碎包装，照旧赚钱。最后评级机构也没有办法弄清楚。
真正将AIG推到今天这个地步的过程，始于2001年。当时AIG在伦敦分部的金融产品的负责人乔·卡萨诺发明了各种金融产品打包的办法，出售了500亿美元的金融衍生品，自己从中赚了2.8亿美元。当时AIG的金融产品部在公司里占的比例很小，只有大约400名雇员。整个AIG的雇员超过10万名。就是这个分部的产品，最后导致了AIG今日的困境。不过在当时，那里却很快变成了非常时髦的行业。很快，美国的各个金融机构也大量地制造这种产品，相互之间进行交易，最后连普通的小经纪人甚至房地产商都加入了出售金融衍生品的行列。大量的财富就这样在纸面上被制造出来。
五六年后，AIG金融部门的财富神话开始破灭。在此之前，AIG的评级为三个A。有这么高的评级，公司就可以不用有太多的准备金。卡萨诺就是利用这个评级去出售了大量有毒资产，许多投资人看见AIG的名字也不加太多疑问。2007年，AIG的股价直线下跌，因为会计公司开始发现账目与实际资产的情况不对。如果AIG要将各种信贷资产兑现的话，整个公司就会垮掉。当时，AIG不仅公开地反驳了所有质疑公司经营的说法，而且还给了卡萨诺3400万美元的奖金。这时，评级公司也开始对AIG产生疑问，结果是调低了其评级。这一来，AIG就必须拿出更多的准备金。把戏开始露馅了，因为AIG根本就拿不出这笔钱来。到2008年，AIG最终混不下去了，只能靠政府出面挽救。所有大的金融机构也跟着AIG倒霉。高盛公司是AIG金融衍生品的最大买家，一共买了200亿美元。
金融风暴之后，民主共和两党相互指责对方要为政府监管不力负责。事实上，这场风暴已经酝酿了很久，期间经历了好几届政府和国会，两党谁能推诿掉责任呢？
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
