"智慧城市"以人为本，既面对大众，同时在日常生活中又积累了海量数据可供分析挖掘，完全符合我们上文提出的筛选标准。在数据为王的时代，与普通大众日常生活息息相关的数据是最具价值的数据，这些数据就是在智慧城市建设过程中不断累积的。现阶段正处于建设初期，主要的工作在于采集数据：视频监控系统在采集日常的图像数据；智能交通系统在采集出行数据；医疗信息化系统在采集健康数据；食品溯源系统在采集饮食数据等等。参与产业链的IT公司已经占据了采集数据的核心环节。未来智慧城市发展的高级阶段，将通过数据的分析挖掘实现对民众的增值服务，解决居民最为关心的"医食住行学"等民生问题。届时IT公司具备强大的先发优势，如果能够参与到利用数据提供增值服务的领域，那么就成功实现了互联网转型，从而将渠道延伸至普通民众，将产品和服务推广至普通民众，是最为典型的B2G2C模式。
    未来智慧城市将提供比"淘宝"更为海量且更为权威的数据。淘宝指数产生了非常多的商业价值，通过长期买家的搜索数据的积累，淘宝能够告诉你任一关键词的搜索和成交走势、不同商品的消费人群特征，近期成交的排行榜以及细分人群的消费习惯。但淘宝指数的数据局限于个人部分消费行为。而智慧城市利用政府权威所采集到的数据更为丰富，且与居民的身份具备唯一识别性，未来通过数据分析开发的增值服务能够精准的营销到个人。
    政府不强调服务内容的变化，但是强调服务方式的转变，未来开放的互联网模式将会受到推崇。短期我们将看到多数项目由财政投入进行建设，但是中长期来看，政府会越来越多的采取购买公共服务的模式，由第三方进行建设、运营和维护。建设资金中财政投入只是一部分，政府更需要通过引导在全社会建立融资平台，因此会鼓励厂商探索好的盈利模式和商业模式。政府的最终目的是通过试点示范推动产业的发展，在某个领域形成成熟的商业模式以后就放手进行市场化运作。IT公司通过互联网模式开发增值应用，政府乐见其成。
    "智慧城市"以人为本的深化阶段将逐步向"智慧社区"延伸。智慧社区是智慧城市的延伸应用，充分体现以人为本的城市精神，使市民不出家门或者不出社区就能享受到交通信息、医疗、金融、安保等全方位服务。智慧社区能够有效提高政府的公共服务水平，保障和改善民生建设。上海闵行古美街道是智慧社区的试点，居民只要打开家中电视机，就能查询周边路况是否拥堵、哪里能租借自行车；通过操纵遥控器就能将菜场里的实时菜价尽收眼底。此外水电煤等账单也能直接支付；在社区医院强大的物联网技术则让药能自动从机器中跳到居民手上。
    2.1全民健康管理是医疗信息化发展的高级阶段
    随着中国社会老龄化问题日趋严重，同时慢性病发病率日益提高，医疗卫生总体费用占GDP的比重逐年提高。人群中最不健康的1%和患慢性病的19%的人共用了的医疗卫生费用70%，而最健康的70%人口只用了10%的医疗卫生费用。因此未来医疗信息化的重心将逐步由病人就医拓展到全民健康管理，将慢性疾病及时预防，控制在可逆转的阶段，同时注重形成全民健康的生活方式，以降低全民医疗的总体费用。健康管理是"智慧医疗"发展的高级阶段，需要依托互联网实现信息的收集和管理。
    健康管理是指对个人或人群的健康危险因素进行全面管理的过程。健康管理是建立在个人健康档案基础上的个性化健康事务管理服务，要将科学的健康生活方式传导给健康的需求者，变被动的护理健康为主动的管理健康。世界卫生组织的研究报告认为，人类1/3的疾病通过预防保健是可以避免的，1/3的疾病通过早期的发现是可以得到有效控制的，1/3的疾病通过信息的有效沟通能够提高治疗效果。
    美国健康管理经过几十年发展，极大降低了慢性病的发病率，并为商业保险节约了大量费用。美国健康管理的实践表明对于任何企业和个人都有一个90%和10%的关系：即90%的个人和企业通过健康管理后，医疗费用降到原来的10%；没有进行健康管理的10%的个人和企业医疗费用会比原来上升90%。美国的保险公司推动了健康管理也的发展，促使投保人患病率降低、就诊率降低、医疗费用降低，达到减少理赔金额、提高经济效益的目的。健康管理发展至今大约每10个美国人就有7个享有该服务。
    健康管理的基本模式为"信息--评估--改善"。好莱坞红星安吉丽娜-朱莉(AngelinaJolie)就是健康管理的受益者。上半年她已经接受预防性的双乳房切除术，以降低罹癌风险。医生测试出朱莉带有一个"缺陷"基因，名称是BRCA1，这大大增加她患乳腺癌和卵巢癌的风险。于是为了预防可能的风险，她决定接受手术，目前她患乳腺癌的几率已经从87%下降到5%。她还鼓励每个有乳腺癌或卵巢癌家族史的女性，都能寻求医生的帮助，做出对自己最明智的选择。
    我国的健康管理刚刚起步，"智慧医疗"也随之发展逐步实现互联网转型。现阶段以政府投入基础设施建设为主，包括建立区域公共医疗卫生平台，同时医疗资源逐级下沉至社区及乡镇卫生院，将信息化普及至各级医院。下一阶段可利用感知终端及时对人群进行基本的体征指数采集，然后将采集的数据汇总至云计算的平台，与区域医疗平台及医院信息化系统对接，利用后台的知识库或全科医生及时给出咨询意见和相关的健康服务。初期终端主要布放在社区及村镇医疗机构，在健康管理形成趋势后，可以继续将采集数据的终端往下渗透至家庭和个人，最终形成健康数据采集的泛在网络。
    医疗信息化厂商在核心的采集及传输环节担任重要的角色，占据人口密集、经济发达区域的厂商更具优势。现阶段厂商主要协助政府建设区域医疗平台以及为医院部署信息化，未来将参与健康管理的全过程。在信息采集阶段，厂商将通过各种途径布放采集设备，并将信息存储至对应的电子病历及健康档案中。在信息处理阶段，厂商通过现阶段建设的渠道将数据传输至区域医疗平台，供医生及家属使用，对慢性病患者进行干预及改善性治疗。因此占据人口密集、经济发达区域的厂商更具优势，这些区域民众意识较高，对健康管理更为重视，因为数据可得性更强，数据质量更高，具备形成慢性病管理知识库以及建立疾病分析模型的基础，能够开发出更多的增值服务，更容易走向互联网的模式。
    2.2出行信息服务是智能交通的发展方向
    智能交通作为智慧城市的重要组成部分，是目前各地政府财政投入的主要方向。智能交通可以有效缓解道路拥堵，提高出行效率，并改善由于尾气排放造成的空气污染，受到政府和民众的高度重视。但是现阶段智能交通还处于初级阶段，能够为民众提供的出行信息服务（TISS）还非常有限，且发布方式还仅局限于网站、广播电台、交通短信息、呼叫中心等传统手段。
    发达国家TISS起步较早，现在已经基本成熟。日本道路交通情报中心负责进行道路交通情报的收集整理、分析和发布。中心在全国有142个分支机构，与全国所有交通管理机构实现信息在线实时传输。全国主要道路都安装了交通量微波检测器（高速公路每间隔300米一处）和图像监控设备，自动采集交通信息。中心将交通情况收集整理和分析后通过互联网、电话、广播、电视、手机短信以及车载导航系统等媒体向道路用户发布，包括交通堵塞、事故、施工、高速公路入口封闭、停车场车位、大型车车辆外廓尺寸和轴载限制、交通规制及迂回绕路、到达目的地的线路选择、运行距离和时间、异常气象和自然灾害等信息，便于司机选择正确路线，缩短运输时间到达目的降低运输成本。
    借鉴国外经验来看，未来出行者信息服务系统基于互联网模式及大数据的分析。TISS需要底层的指挥诱导系统提供实时海量数据；此外"大交通"互联互通需要整合机场、铁路数据以及车管所车辆信息等等。现阶段中国刚刚在发达省份的主要公路上实现设备部署，可以进行信息采集，未来还需要进行信息的汇总及处理，从而形成有效的出行服务建议。随着公路、机场、铁路的不断新建，以及汽车保有量的持续攀升，交通的数据量将越来越大，因此基于互联网模式的采集和发布将成为主流模式。
    出行信息服务以"自助导行"为主，提供无缝、透明、人性的信息。"自助导行"是指通过提供完备的信息，旅客能够自己获取；无缝要求为游客提供的诸多信息形成完整的信息链，不出现信息缺失、断链；透明要求提供信息内容易理解、无歧义；人性则要求信息获取方便，容易接受。在交通枢纽如果出现多种交通工具换乘的情况，则更需要有效的出行信息服务。
    处于智能交通产业链的各信息化厂商也逐步从设备布放向数据应用转型。厂商在数据收集及发布环节拥有广阔的市场空间。同时由于出行涉及到定位及线路规划，厂商可以在大量数据分析的基础上开发出具备商业价值和盈利模式的增值应用，一方面可以促使政府购买公共服务，另一方面也可以向商户和民众进行收费。
    2.3食品安全溯源成为全社会共同的需求
    国内食品安全问题频发，已经引起了政府部门的高度重视，随着国家食品药品大部制改革即将完成，食品溯源建设将上升至国家战略。政府近期不断出台法律法规和政策加强食品安全监管，推进和完善我国食品安全管理体系，确保百姓的饮食安全。
    食品溯源一旦由政府推广后，便进入企业和消费者共同推动的良性循环。无论是企业还是消费者，都存在对食品安全溯源系统的需求。食品生产企业把产品导入食品溯源平台，可以证明产品的质量，增加品牌形象。而消费者可以通过食品安全溯源系统验证食品品质，避免问题食品，同时也能从需求角度推动企业加入该体系。因此食品安全溯源体系是一个食品生产企业和食品消费者共赢的平台，一旦政府建立起食品溯源系统后，该体系中生产企业和消费者会良性互动，共同推动食品溯源系统的发展。一旦进入全社会共同参与阶段，整个体系也会逐步向互联网以及海量数据方向发展。
    食品溯源技术是食品安全监管的有效手段，在欧美发达国家已经相当普及。欧盟于2002年颁布相关法律法规，开始在牛肉产品领域推广食品溯源，在3年内，完成在所有农产品领域的食品安全溯源系统建设。美国和日本也在政府政策颁布后迅速建立起食品安全溯源体系。根据国外发达国家的建设过程，一旦国家把食品安全问题提高到国家战略，并制定相关政策，食品安全溯源体系就能以较快的速度发展。从政府近期颁布的相关政策法规可以看出，政府已经下定决心解决食品安全问题。食品溯源体系作为解决食品安全问题的有效手段，一定会成为政府的工作目标。因此我们认为国内即将进入食品安全溯源体系的建设高峰期。
    食品安全溯源体系将启动百亿IT投入。我们测算出未来五年在乐观情况下，整个肉类蔬菜食品安全溯源的IT投入高达100亿；中性情况下，投入约为70亿；悲观情况下，投入约为50亿。此外，酒类电子溯源也已经开始试点，市场规模有望达到10亿以上。今后食品溯源有望普及至奶制品、水产品、粮油、休闲零食等各类食品。
    食品安全溯源系统依赖于传感感知、网络传输、大规模数据存储处理等多种信息化技术，通过开发专用软硬件，对食品从生产、加工、流通、消费等整个环节进行信息采集、记录和交换，一旦食品安全出现问题，便可通过食品上的标识查出食品从生产到消费的所有信息，明确事故责任。
    整个食品安全溯源系统大致包括溯源标识发放和管理系统、生产流通环节管理系统、质量安全溯源及追溯管理系统等三大系统模块。我们依次介绍食品安全溯源的标签技术、生产流通环节和食品追溯环节的过程以及相关的技术。
    2.3.1食品安全溯源标签技术
    标签认证识别环节是食品安全溯源技术的关键环节，目前国内外使用的食品安全溯源编码技术包括三种，第一种是最早使用的条形码，已经广泛运用在食品标识领域；第二种是二维码技术，相比于条形码，二维码所存储的信息量更大，正逐步替代条形码；第三种是RFID无线射频技术。
    2.3.2食品安全溯源生产流通管理系统
    食品安全溯源生产流通管理系统利用RFID、二维码等标签技术对食品进行标识，标签技术能够记录食品从生产到消费整个环节的溯源信息，包括生产日期、生产者、生产环境、物流配送等信息，这些信息由政府监管层建立统一的数据中心存储和处理数据。
    2.3.3质量安全溯源及追溯管理系统
    食品安全追溯系统服务于市场监管者、消费者和经营者。用户可以根据食品上的溯源标签，通过互联网、自助查询终端等多种方式查询食品溯源信息。
    在肉制品交易过程中，经营者和消费者获得肉制品溯源标签，其中包括溯源代码。经营者或消费者可以进行治疗信息溯源查询，即可了解所购买的肉品的养殖场所、屠宰加工场所、检验检疫信息等。商务、农委、工商、质检、卫生等政府部门工作人员可以随时通过互联网按各自权限进入系统查看食品从生产到消费的流程。
    2.4教育是家庭支出的重要部分，信息化涉及对象最为广泛
    教育信息化向下可覆盖超过2亿的学生和家长，向上可覆盖近50万所学校及各省市教育主管部门。由于涉及对象广泛，且是社会共同关注的热点，因此教育信息化也具备互联网化的基础。随着在线教育这一新兴模式的不断兴起，我们认为教育正在加速向互联网转型，而从事教育信息化的公司也在这一趋势中找到新的盈利模式。
    教育信息化上升到国家战略的高度，发展前景广阔。《国家中长期教育改革和发展规划纲要》特别强调"要把教育信息化纳入国家信息化发展整体战略，超前部署教育信息网络"。国家财政性教育经费支出的目标是占国内GDP的4%，12年刚刚达到这一标准，其中教育信息化经费占比将达到8%。2012年1月13日，教育部印发《教育部关于开展教育信息化试点工作的通知》，提出用4年左右的时间，总体完成100个左右区域试点和1600所左右学校试点，从中总结经验并加以推广。教育信息化市场将进入快速增长阶段，行业景气度持续提升。
    在家庭收入规模和教育消费支出不断扩大的良好环境下，完善产品功能实现业务叠加，未来将吸引更多的用户加大在家校互动信息服务方面的投入。新浪教育频道推出的《中国家庭教育消费白皮书》（2011版）显示，中国中间阶层家庭平均每月用于孩子的消费支出为1,370元，其中用于教育方面的支出为599元，占比为44%。与每月几元至十几元的家校互动信息服务开支相比，家长更重视的是能否通过家校互动信息服务获得有价值的信息内容。
    互联网教育推广是大势所趋，在国外是一个炙手可热的领域。在美国几乎每隔几周就会有一个提供在线课程的创业公司宣布获得百万美元级投资。韩国最大的在线教育公司megastudy在2012年实现收入3亿美元，受到韩国政府的大力支持及广泛宣传。国内中小幼课外教育培训机构学而思也于2010年10月20日在纽约证券交易所挂牌上市，市值达到7亿美金，市盈率约为21X左右。我们认为在线教育平台拥有海量优秀的名师资源和教育资源，且能够个性化定制，形成记录个人学习轨迹的"私有教育云"，未来在各个层次的教育中推广是大势所趋。
    互联网教育不同于传统在线教育，在商业模式、授课模式和学习模式都带来极大的变革：
    商务模式的变革，传统在线教育主要是线下教育机构将培训视频上传网络供学生学习，通过线上视频讲解吸引学生报名参加线下付费教育。而互联网教育的盈利模式更加丰富，可以通过互联网教育平台广告、平台增值服务和线下产品衍生等方式盈利。
    授课模式的变革，传统在线教育是将传统教学中最核心的授课环节移植到互联网上，包括录播、直播两大类，代价是以牺牲现场互动的体验和因材施教的针对性。互联网教育将颠覆传统的教学模式，老师教学内容、课程展示工具等都直接为互联网教学环境准备。
    学习模式的变革，互联网教育平台中，用户也可以通过互联网平台定制特色的学习内容，提升学习效率。
    网易于2010年11月推出了"全球名校视频公开课项目"，将来自于哈弗、耶鲁等世界名校的公开课视频放在其网站上供用户学习。此后，更进一步，于近期推出了网易云课堂服务，为用户提供教学内容的生成、传播和消费服务。
    一方面，网易云课堂为课程提供者设计了丰富的课程展示工具，搭建了互联网特色的备课环境。另一方面，云课堂为学习者设计了在线互动视频、图文、测试、实践、体会分享等学习方式，带来全新的互联网学习体验。并且，云课堂并不像线下教育或者传统线上教育按部就班的学习，而是根据每个用户个性化地定制学习内容和课程。
    互联网教育的升温也吸引了一批创业型企业加入该领域。如给公开课搭建C2C平台的多贝网，传课网，第九课堂，5课网等，B2C平台的YY教育等。
    以多贝网为例，多贝网络教室的特点是，1）快速上手，无需安装，直接访问网站，注册后即可开始学习；2）实时的语音和视频互动，仿真黑板的电子版本，支持各种格式的文档和图片演示，体验真实教学环境；3）每个在线教室可以同时支持高达上千人在线，充分分享热门课程。
    智慧金融--互联网时代传统金融的必然选择
    互联网金融或将成为中国银行业第三次转型的核心内容
    十多年前，比尔o盖茨曾预言"传统银行不能对电子化作出改变，将成为21世纪行将灭绝的恐龙。"汇丰银行2010年就将最大潜在竞争对手定为谷歌公司。最近几年，阿里巴巴、支付宝、腾讯在互联网金融方面动作频繁。去年，Facebook与澳洲联邦银行合作银行在线支付项目，希望通过该公司的社交网络平台为用户提供金融服务。显然，互联网对传统银行的挑战趋势已经越来越明显了。
    2012年可谓是国内互联网向金融行业发展的元年，一系列互联网企业跨行金融事件标志着金融行业互联网革命的开端。一方面，阿里巴巴、腾讯、京东等互联网巨头纷纷布局金融服务业。另一方面，也出现一批新生的互联网金融服务企业，提供P2P网贷、第三方支付等金融服务。未来互联网金融服务将可能进一步拓展至虚拟券商、金融理财等深层次的金融服务业。
    伴随电子商务的发展，第三方支付迅速崛起。根据艾瑞传媒数据，2012年我国第三方支付交易规模已达到12.9万亿，同比增长54.2%，其中银联占主导地位，交易规模为7.76万亿，支付宝和财付通紧随其后，分别为1.86万亿和0.76万亿。
    目前第三方支付有两类企业一类是以支付宝、财付通、盛付通为首的互联网型支付企业，它们以在线支付为主，捆绑大型电子商务网站。另外一类是以银联电子支付、快钱、汇付天下为首的金融型支付企业，侧重行业需求和开拓行业应用。
    互联网对传统经济冲击最大的领域可能就是银行业，互联网金融成为传统银行业第三次转型的核心内容。银行本质上是金融中介，解决信息不对称问题，而互联网大大降低了银行业的信息成本和交易成本，信息对称后，银行存在的价值将逐步减损。换句话说，银行只有信息流，没有物流，互联网天然具有挑战银行的能力。虽然互联网金融主要面向草根商户，短期内不会对传统银行影响不大，但银行已经开始担心潜在危机，高调挺进电商、移动支付等非传统银行业务领域，互联网金融成为传统银行业第三次转型的核心内容。
    当利率市场化遇上互联网金融，国内银行业面临前所未有的机遇与挑战，智慧银行成为银行转型的必然方向。智慧银行可以理解为传统银行、网络银行的高级阶段，让银行以新的思维来审视自身的需求，并利用创新科技去塑造新的业务模式，达到有效的客户管理和高效的营销绩效的目的。IBM认为，开展业务运营创新与转型、实施整合的风险管理、加强前瞻性与应变能力以及部署动态的IT基础架构，是国内银行走向"智慧"的四大关键。当然，智慧银行的建设步伐受到利率市场化进度和互联网金融企业发展速度的倒逼。
    金融=数字，是信息技术最大有可为的领域，信息技术也已经成为智慧银行建设的原动力。数据存储、处理和传输技术是以数据为基础的金融服务业的根基。美国美理迪安公司和美国银行家公司早期的一项研究表明，美国公司用于信息技术方面的投资将以每年4.7%的速度增长，而金融业用于这方面的投资将以每年17.7%的高速度增长，金融业在信息技术方面的战略性投资占全部信息技术总投资的20%。金融行业的信息特征决定了IT技术在该行业中的重要地位，而历史经验也证明了信息技术不断推动金融业向前发展。我们认为，智慧银行相关IT投资可能主要集中于前台的网点轻型化和营销渠道整合，中台的业务流程再造和外围系统开发，后台的电商平台建设和大数据挖掘分析。
    前台重在网点轻型化，自助设备迎来发展机遇
    渠道创新对智慧银行建设的前哨，网点轻型化和和多渠道建设整合将是未来几年发展重点。业务运营创新与转型是指通过业务流程整合、前台业务创新和渠道整合等方式实现以客户为中心的银行业务和高效的流程，是建设智慧银行的基础，而渠道创新是重要组成部分。网点轻型化可以减少银行运营人员，同时保持客户粘性。多渠道建设整合意在使客户可以随时随地获取体验一致、智能的金融服务，并可根据需要选择更加便利的服务渠道。
    VTM能实现大部分柜台业务功能，是网点轻型化的重要手段，正成为渠道创新中的一道靓丽风景线。VTM通过视频实现一对一服务并且通过指纹，身份证识别，电子签章等实现安全认证，模拟柜台操作，能够办理90%以上的柜台业务，包括储蓄业务、银行卡业务、对公业务、缴费业务、理财业务、信息业务等。VTM实现了柜台分流，解决了排队问题，这有助于提高客户体验、延长营业时间。对于大部分银行，尤其是中小银行而言，物理网点少是阻碍银行发展的短板。VTM恰恰解决了这一瓶颈，让银行以较小的成本投入大规模建设轻型网点。广发银行的探索标志着国内VTM市场的启动，而中国银行深圳分行的试点则将VTM市场推向一个新的高度。
    设备分离或是主流趋势，VTM以外的其他自助设备也有望迎来发展良机。目前银行自助设备有综合化和分离化两种观点，由于各类自助设备推广部门不同，再考虑到自助设备与后台业务对接难易程度以及自助设备的易用性要求，我们认为设备分离或是主流趋势。未来的轻型网点预计将承担现有网点的绝大部分功能，你看到的将不仅仅是自动取款机、循环一体机，可能还会有VTM、票据ATM、对私VIP自助终端、智能营销终端、自助查询机、自助缴费机、电子回单箱、IC卡应用终端……VTM或只是轻型网点的一个终端，各类自助设备都有望蓬勃发展。
    包括VTM在内的银行自助设备新增市场约500亿，而渠道建设相关IT投入未来几年或接近千亿。我们从自助网点维度测算新增市场空间，假设自助网点数量不变而设备种类增多，假设每个自助网点新增2台VTM，1台票据ATM、1台对私VIP自助终端，1台智能营销终端，1个电子回单箱、1台IC卡应用终端，相关投入至少80-100万/网点，保守估计自助设备新增市场约500亿。目前，银行各渠道之间还没有打通，无法实现信息实时共享，会是未来IT投入的重点方向。另外，网上银行、手机银行等电子渠道建设还处于初级阶段，各大银行也纷纷加大投入。例如，中信银行2013年财务预算报告显示，该行今年科技投入超过去年3倍，主要用在加大对重点科技项目和ATM、网络银行等电子化渠道建设的投入。我们预计，未来几年渠道建设相关IT投入预计将接近1000亿。
    中台关键是业务流程改造
    与互联网企业相比，银行的优势是金融业务特长，而短板是经营效率，扬长避短在中台集中体现为业务流程再造，提高业务创新能力，将非核心业务外包。在部门银行阶段，银行有一个监督部门，相当于把业务再核实一遍，降低了银行效率。而流程银行能够实现零操作风险，实现前后台分离，降低运营成本。上文提到，业务运营创新与转型是建设智慧银行的基础，除了多渠道的转型创新外，银行核心转型是另一个重点，意在提高新产品及服务的上市速度。另外，随着银行流程梳理完毕，将把主要精力放在核心业务上，非核心业务外包给专业服务商。
    流程银行建设能实现零操作风险和精简运营成本，是新十年银行竞争胜出的关键。流程银行建设包括观念重建、业务流程再造、组织架构再造、人力资源科学化分配和信息技术改造升级等几个方面。流程银行建设的意义重大：1）通过以客户为中心和服务为导向的业务重塑，加强银行业务对客户的吸引力，在激烈的银行业竞争中胜出；2）提升银行的管理水平和效率，提高银行效益；3）提升银行内部风险管理能力，并适应外部监管需要。在国内银行的流程银行建设中，风险管控是非常重要的推动因素。
    信息技术在流程银行建设过程中起到关键和核心的作用，市场空间超过百亿，目前需求正在向金字塔底层--城商农商行渗透，高景气至少持续3-5年。流程银行建设中的组织架构重建包括银行分离前后台业务，统一各部门的业务流程。前台负责产品营销和客户服务，通过现代的柜面业务系统，提升前台业务处理能力，减少客户排队等待时间；后台则在集中作业平台上，通过电子影像、数据中心等各种信息化技，集约化处理业务。
    小核心大外延提高业务创新速度，金融产品和服务的创新将带来外围系统的蓬勃发展。银行IT软件系统是全球高端定制软件领域的皇冠，可以简单分成渠道类、业务类和管理类三大类。银行系统目前有100多个，核心系统虽有大核心和小核心之分，但从国内外发展趋势来看，核心占比都是呈下降趋势。银行每一项产品和服务的创新都离不开IT系统的建设，外围系统将是未来主要战场。
    流程银行建设为业务外包提供基础，而竞争加剧将加快非核心业务外包进程，潜在市场空间至少500亿。银行是保守的行业，出于风险考虑，目前银行业务外包量还比较小，外包业务层次也比较低端。另外，银行业务流程改造还处于起步阶段，大规模外包的基础还不牢靠也是客观原因。我们认为，随着业务流程再造的不断推进，在竞争压力下非核心业务外包进程将加快。根据最新年报，四大行2012年的管理费用总和超过5000亿元，我们估计核心业务产生的费用占比不会超过60%，假设四大行将20%的非核心业务外包，对应400亿BPO市场空间，再考虑其他银行，我们认为国内银行业BPO市场潜在空间至少有500亿。
    建电商平台接地气，大数据挖掘是关键
    电商平台是获得客户数据的有力手段，传统银行未来可能会采取自建或者合作的手段进入该领域。互联网企业进军金融领域最大的优势在于数据及电子商务，它们更接近客户，有助于更好地服务客户。银行也积累了不少数据，但是相比电子商务。尽管我们认为，B2C商城本质是零售，B2C很难竞争过淘宝，很难挣钱。除了淘宝都是亏钱，不是一种商业模式，银行没有零售基因，对于银行来讲，最好的就是做营销中介，在线上做导购（帮助银行去做大数据分析），在线下做电子钱包，线下给商户营销平台，O2O模式。但有些大行可能会自建电子商务平台，雄厚的资金实力能够支撑目前的投入。另外，一切并非从零开始，由于银行结算、清算、信贷等领域已有现成的IT基础构架，电商平台的搭建只需在后台增加相应人员，而其庞大的物理网点，又是一种"辅助优势"。另外，可能是一种合作模式，一定程度上实现数据资源的共享。
    互联网时代数据为王，海量数据采集是前提，基于大数据的挖掘分析能力是关键。上文提到的电商平台建设能提高银行的数据采集能力，而基于大数据的挖掘分析能力则更为重要。从国内数据中心的发展历程来看，银行业最早开始数据大集中，之后发展到大金融、电信和电力等行业。从美国的经验来看，银行也是存储数据量最大的几个行业之一。我们认为，国内银行业具备大数据技术应用的基础。大数据挖据分析能更好地支持精准营销，支持管理决策，支持风险控制。对银行而言，能实现业务领域的延伸，从信用中介和金融中介服务拓展到营销中介。
    预计电商平台和大数据挖掘相关IT投入超过500亿。电商平台建设需要投入大量资金，初期开发完成后，还需要不断开发出新产品，需要持续的维护，需要网络推广等等。电商平台投入资金的弹性较大，考虑到银行面对的竞争对手是互联网巨头，单个大行投入30-50亿是需要的，再考虑其他银行，电商平台投入预计将达到200亿左右。另外，假设大数据挖据能提高银行10%的盈利水平，银行愿意拿出预计收益的1/3来进行投资，仅考虑四大行投入就超过300亿。