三季度，城商行发行理财产品2295款，平均收益率为4.52%，赶超国有行

　　2012年1-9月，商业银行在境内共发行个人银行理财产品22912款，城市商业银行发行5552款，其市场份额大幅上升了4.99%，达24.23%。使得国有银行长期占据发行量第二的格局被打破。

　　同时，在各银行理财产品预期收益率均出现下滑的大背景下，城商行的理财产品收益率仍保持高位，这也是城商行在今年以来发行量不断增长的“量变”带来的最终“质变”的结果。

　　数据

　　收益、发行均超国有行

　　普益财富的最新统计数据显示，2012年第三季度，银行理财产品的发行数量为9582款，发行规模为8.09万亿人民币，较二季度增加21.65%。

　　三季度各银行发行产品的预期收益率均继续下滑，在普遍降低收益的同时，城市商业银行的理财产品收益率仍高于其它类型银行。其中，城市商业银行的平均收益率为4.52%，仅次于外资银行的5.05%。此外，国有银行发行产品的平均预期收益率下滑至3.58%，股份制银行下滑至4.43%，农村商业银行为4.32%，外资银行为5.05%。

　　某股份制银行成都分行的理财经理分析认为，城商行频现高收益产品，在于城商行愿意“让利”给客户。“他们收取的费用相对较低，主要是想以薄利多销的方式获得更多市场份额。”

　　普益财富研究员肖芳分析认为，央行下调官方利率，市场利率随之回落，国内各主要投资品种收益率下降，是银行理财产品收益下滑的主要原因。“外资银行因理财资金投资运作方式不同于中资银行，其开发的产品多为结构性产品和QDII产品，故受国内利率变化的影响较小，预期收益率相对较高。”肖芳说。

　　股份制商业银行依然是2012年第三季度产品发行的主力军，该类银行产品发量达到4318款，市场占比为46.27%。尽管股份制商业银行发行量的市场占比仍然居于绝对领先地位，但国有银行长期占据发行量第二的格局被打破，取而代之的是城市商业银行。

　　统计数据显示，城市商业银行在第3季度的发行量首次超过国有银行，二者的发行量分别为2295款和2290款。肖芳向记者透露，包商银行、苏州银行、杭州银行、江苏银行等城市商业银行第三季度产品发行量较第二季度均有较大幅度增加，成为推动城市商业银行整体发行量增加的主要动力。

　　对策

　　引进产品提高市场份额

　　近年来，银行理财一直未遭遇强有力竞争，无论从理财产品数量还是理财产品规模看，银行理财市场都赢得几何级的增长，理财市场资产管理时代正在临近。

　　应对资管时代的到来，将会对城商行的理财业务造成重大影响。嘉兴银行的章张海认为，城商行须在提高自身能力的同时，加强同业合作，利用网点优势以及品牌优势，提高自身理财业务的竞争力。

　　城商行受资源限制，不可能提供出所有类型的产品，甚至产品线条难以覆盖所有的风险收益特性。西南财经大学信托与理财研究所的毛恩知认为，城商行必须要有产品引进。“经过几年的摸索，不少城商行在理财产品设计、营销等方面积累了较丰富的经验，产品收益较高，风险较小，应该继续做好这类产品。另一方面，通过代销及推介实现产品引进，包括公募基金代销、信托产品推介、保险产品代销、券商理财计划代销等。”

　　毛恩知建议，城商行应大力研发固定收益类产品并积极推进银证合作业务。“固定收益类产品是城商行的优势产品，如信贷类产品、债券类产品等。在目前市场中，普通客户需求最大的恰恰是固定收益类产品，故城商行不应放弃此领域。”

　　此外，毛恩知认为，城商行可以适当提高手续费及佣金收入，做大中间业务，提高银行的盈利能力。 本报记者 马黎