近段时间，国家政策向外界传达了放松限制、鼓励民间资本进入银行业的积极信号，相关政策利好频出。而同时民企资金链断裂事件频发，部分企业主陷入困境纷纷“跑路”，造成恶劣社会影响。民间资金进入银行领域是一把双刃剑：引导得好，使大量民间资金完成向银行资本的转化，集聚社会财富为实体经济发展服务。如果方向偏差了，就会使“金融改革服务实体经济”异化成“民间资金炒作金融改革”。民间资金进入银行领域真正目的应该是什么、要避免哪些认识误区、要发挥哪些自身优势、当前最需要哪些政策配套呢？

　　一、民间资金进入银行领域目的是发展实体经济，是要解决“两多两难”问题。

　　温州去年发生的“危机”根源是什么？借用温州企业家的说法，是“困在房市急转直下、死在产业盲目转型、跳在高利借贷陷阱”。其实这些都是表面现象。“危机”的根本原因是实体经济遭遇的困境：劳动力、原材料、资金及资源价格的大幅飙升使得做实业的成本不断提升，利润越来越薄，竞争力越来越弱；而恰在此时，炒房产楼花，炒煤炭矿产，甚至以钱炒钱等投机热潮席卷温州，温州企业主甚至温州的家家户户都卷入其中，部分企业主利用自己的企业做融资平台，进行各色各样的“投机”。温州人把自己的楼价炒得堪比“香港楼市”（高房产价格），把自己的资金成本炒得堪比“澳门赌场”（高资金成本）。这“双高”简直就是温州发展实体经济的“毒药”，使得做实业的优势更加荡然无存。传统温州人的艰苦创业、踏实做人的风气被不劳而获、金钱至上的思潮严重污染。作为一个地级城市，温州的银行业金融机构不可谓不齐全，非银行金融机构和准银行机构不可谓不多，但是没有了强大的实体经济做支撑，有的只是“虚假的繁荣”，最终逃不了“竹篮打水一场空”的命运。

　　痛定思痛，我们现在要鼓励和引导民间资金进入银行领域，其核心是要建立民间资金与中小微企业的融通机制，解决当前经济运行中存在的“两多两难”（即民间资金多、投资难；中小企业多、融资难），其实质上就是“一多一难”（即民间资金多，中小企业融资难）的问题。围绕这个核心，解决民间资金出路就应该是“两条腿走路”，可以按照“宽准入、严监管”的原则，适度放开民间资金设立小微型银行机构和农村合作互助社的限制，使民间资金通过间接融资环节，在不断扶持“三农”和中小微企业的过程中，实现自身的发展壮大。同时也可以结合民间资本的风险偏好，通过制度创新、产品创新、模式创新，使民间资金能够通过债券、票据、信托、基金等直接融资工具，给中小微企业予以融资支持。从这个意义上讲，对于“磨刀霍霍”积极准备进入银行领域的民间资金，再也不能抱着“短、频、快、狠”的投机心态，必须要“静下心、沉下来”做事，从实体经济的发展中分得自己合理的“一杯羹”。

　　二、民间资金进入银行领域不在于数量的持续扩张，而在于质的提升，即坚持特色经营服务中小微企业。

　　事实上，目前民间资金已是我国银行业资本金的重要组成部分。民间资金参与了部分大型商业银行和股份制商业银行的首次公开募股（IPO）和股权优化，不少民间资本还成为股份制商业银行的主要股东。根据银监部门的统计，截至2011年底，股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本占比分别为42%和54%；农村中小银行机构整体股权结构中民间资本占比达92%，其中民间资本分别占农村合作金融机构和已批准726家村镇银行总股本的92%和93%。2012年一季度末，浙江156家地方法人银行民间资金持股合计487.15亿股、占股本总额的74.08%。其中，包括浙江泰隆银行等在内的40家地方法人银行机构，为100%民间资金持股。还有一组数据，截至2011年底，已有包括大型商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社在内的各类银行业机构3769家，网点19.6万个，这些机构都有大量民间资金的身影。单单从数量上看，我国金融机构确实是有了长足发展，但是为何当前会突出面临“小微企业融资难、融资贵”的困境？从这点至少可以看出，提高民间资金进入银行业的数量占比，可能并不是问题的关键。

　　民间资金进入银行领域可让“地下”金融活动走上台面，大量民间资金完成向银行资本的转化，但是如果这些新开设机构的经营目标、绩效考核和现在的银行机构大同小异，那么政策效果可能也只能达到解决“民间资金多、投资难”，而无法解决“中小企业多、融资难”的困境。今年初，作为民间资金进入金融领域的创新，部分小额贷款公司在发展过程中暴露出“非法集资”、“垒大户”等风险隐患，江苏省金融办专门提醒全省小额贷款公司：“房地产行业起于市场，损于暴利；农民合作基金会兴于‘三农’需求，倒于违法违规。前车之鉴，覆辙不回，若每家小贷公司都唯己之利，不顾大局，相信很快就能把我们几年辛苦构建的良好社会形象败坏殆尽。”因此，这类新型的银行业机构在筹建之初就应确定特色经营服务中小微企业的宗旨，在确定其质量绩效考核时，不仅要有利润指标，还更要有价值取向、客户评议、特色经营、支小支农等约束性指标。只有这样，才能达到政策预期的目的，其机构自身也才能具有顽强、持续的发展能力。

　　三、民间资金进入银行领域优势在于特殊的信息获取能力，在于“浇苗灌溉技术”。

　　既然在金融市场上既不缺乏资金供给，又不缺乏对资金的需求，为什么还会出现“两多两难”问题？究其原因，理论上在于信息不对称所造成的对中小微企业的信贷配给，大银行很难真正克服这种信息不对称的现象，而民间资金进入银行领域就是要利用“草根”身份，秉承“特色经营”宗旨，打破这道“天然障碍”。打个比方：要拿一桶水给一棵大树浇水很容易，把水倒到树根上就可以了；但要拿一桶水给遍布一个足球场的成百上千棵小苗浇水，要把水洒到每棵小苗上，就不是一倒即可，而是必须采用特殊的“浇苗灌溉技术”。说白了，民间资金进入银行领域能否最终成功，就要看这类银行机构能不能利用“民间资金”中“民间”两字，对信息筛选、贷款技术、风险管理等进行创新，掌握“浇苗灌溉技术”。就是能否掌握特殊的信息获取能力，利用“地缘、亲缘、人缘”等线索，通过看“三品”（企业主的人品、企业经营的产品和企业及企业主所拥有的物品）查“三表”（水表、电表和海关或税务报表），通过“信贷工厂”标准化模式，系统性地降低信息识别成本，克服中小微企业常常存在的信息不对称、财务不透明、风险不确定等难题，从而对中小微企业进行长期、稳健和有效的融资服务活动。

　　在绍兴辖内，已有部分民间资金在参与投资小型银行机构方面开局良好。浙江新昌农村合作银行在2009年引进德国IPC咨询公司的微贷款技术，有效收集散落在“民间”的小微企业信息，有效克服微小信贷服务中的信息不对称，逐步形成微贷业务的核心竞争力。其技术的根本核心就是坚持“标准化、流程化”的原则，建立与微贷特点相匹配的尽职调查制度与方法；坚持“现金流为核心”的原则，重视客户真实的财务状况和第一还款来源；坚持“眼见为实”的原则，自行编制相关报表，并对财务信息与非财务信息的一致性进行交叉检验；坚持“软硬结合”的原则，充分收集借款人年龄、婚姻、家庭状况、信用历史等“软信息”，并通过对“软硬信息”的交叉检验来判断其还款意愿。2012年上半年，浙江新昌农村合作银行基于现金流技术累计发放微小贷款金额1.68亿元，笔数1527笔，平均每笔贷款11万元，实现利息收入1447万元。6月末，不良贷款金额52万元，不良率为0.2%。

　　四、加强对民间资金进入银行领域的扶持和管理，完善金融生态，防止“一哄而上”。

　　民间资金进入银行领域，要培养上述信息获取能力，离不开政策的扶持，更离不开良好的金融生态所包括的制度基础和数据支撑。近年来人民银行绍兴市中心支行广渠道多途径完善金融生态，为各类金融机构加大对实体经济的服务提供了良好的外部环境。不断完善企业和个人信用信息基础数据库，加强对中小微企业信用档案的征集和更新，引导促进对中小微企业的支持；积极探索开展排污权抵押、农村住房宅基地使用权抵押、农村土地承包经营权抵押等创新产品，拓宽抵质押物范围，提高小微企业融资能力；充分利用网络信息技术，推动商业银行与阿里巴巴合作的网络联保贷款，将网上电子商务的信用度评级作为贷款发放的依据，为无抵押无担保的中小企业开辟了新的融资渠道；指导、协调绍兴银行顺利发行金融IC卡，积极推动金融IC卡在公共服务领域的应用，优化银行卡受理环境。

　　当然，鉴于民间资金普遍存在的短期性和投机性，在引导和鼓励其进入银行领域时，必须根据其特性完善管理机制。我国过去也曾鼓励过以“农村合作基金会”为主体的民间融资活动，但由于缺乏有效管理，1996年全国的2.1万个乡级和2.4万个村级农村合作基金会（融资规模大约为1500亿元）被“一刀切”取缔。当时供销社、计生委、民政、劳动和社会保障等部门都牵涉其中。“一哄而上”的银行机构由于产权不清、经营不善、政府干预等，出现大面积的挤兑风险，巨量坏账不仅对各地政府造成了巨大的债务负担，而且使农村银行陷入了茅于轼先生概括的“农村银行的衰败”。从古今中外的经验教训来看，银行业准入门槛的确比一般企业高，加强对民间资金进入银行领域的管理，也是国际上的普遍做法。主要是防止公司治理结构存在明显缺陷，关联关系复杂、关联交易频繁且异常，核心主业不突出，现金流量受经济景气影响较大，资产负债率、财务杠杆率畸高的企业进入银行领域。可以说，当前民间资金进入银行领域是一件“坐不住、等不起、慢不得”的急事，但同时也应遵循“水到渠成、瓜熟蒂落”的原则。