| 来源： |
理财周刊 |
发布时间： |
2012年06月18日 16:51 |
作者： |
张安立 |
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如何才能有效提高资金利用水平是很多中小企业主思考的问题。刘源就是其中之一，身为家装公司的负责人，他总是为手里的闲钱犯愁。原来，每年的春秋两季是家装行业的旺季，而春节期间以及夏季的生意则会清淡很多，遇上生意较少时，公司的闲置资金就只能在账上“晒”着。“我想，要是能好好利用起来，应该会有不错的收益吧。”刘源说，尽管他一直在为此找对策，但想要安全性、流动性、收益性兼得，难度还不小。
那么，市场上真的没有合适的处理方式吗？其实，不论是银行还是基金公司，都已经在这方面做了很多工作，如果你还只是简单地将闲置资金留在活期账户里，那可真会不甘心了。
存款也要“货比三家”
"我今天听新闻说银行又降息了，那是不是说我存在这里的钱利息也会少了？""不会的，这次银行降息，您存在我行的利息不但没有降，反而还会增加。"从事五金生意的金先生在听到降息新闻后，立刻联系了泰隆银行工作人员，让他意外的是，原以为存款利息会下降，现在反而上升了。
2012年6月8日起，中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，这是三年来首次利率下调，同时首次允许金融机构上浮存款利率10%，这是利率市场化的一种尝试。
也正因为这样，不同银行的同期存款利率会出现差异。以泰隆一年期利率为例，客户如果存款10万元，每年利息会比现基准利率多325元。宁波银行与泰隆银行水平相同，一年定期存款利率为3.575%。考虑到很多企业客户的存款以短期为主，记者又对活期、短期定存利率做了调查，发现中国邮政储蓄银行与泰隆银行的人民币活期储蓄利率为0.440%，较大部分银行0.400%的水平高出10%，而宁波银行与泰隆银行的3个月储蓄利率3.135%也较其他银行有一定优势。
若企业闲置资金较多，且考虑到未来利率市场化趋势，那么，选择银行或许会成为更多企业主所考虑的问题。
不仅如此，一些银行开发的灵活存款产品也值得企业主关注。泰隆一本通具有定活两变的能力。存款5万元起，不约定存期，而是在支取时按实际存期所对应的整存整取或通知存款利率档次计付利息。存期在七天以内的按一天通知存款利率计息，存期在七天到三个月的按七天通知存款利率计息；存期超过三个月的，按整存整取同档次的利率计息。对持有现金量较多，但不能确定存期的企业非常适用。
理财产品让闲置资金不“闲”
通常情况下，企业很少会选择期限较长的定存作为闲置资金处理方式。相对而言，银行短期理财产品是种不错的选择。
某银行工作人员告诉记者，在具体产品选择时，企业通常会首先考虑资金的安全性，其次是流动性，在两者保证的前提下，再对收益性进行衡量，这也是比较稳妥的做法。
也正是出于对企业客户需求的考虑，银行推出的产品往往在期限上会很灵活，目前一些银行就拥有一个月、两个月等短期理财产品。以一个月理财产品为例，通常会比同期存款利率高出1个百分点以上。当然，若是选择这样固定期限的理财产品，资金的流动性还是有一定限制的，至少在这段期限内，想要提前支取就会面临较大的损失，企业主在购买前应好好预计。
T+0类活期存款产品的流动性不言而喻，与活期存款相比，这类产品的收益率同样可以增加1个百分点。由于安全性较高，因此颇受企业主青睐。
随着网上银行的发展，企业现金管理的操作也更为简便。宁波银行网银4.0上线后，企业主可对资金实现在线操控。无论是通知存款还是购买理财产品，都可以在线完成。
货币基金亦适合企业现金管理
货币市场基金能满足中小企业在现金管理上的诸多诉求，包括风险低、流动性高、投资成本低、收益稳定可预期等，这就使其具备了成为企业现金管理工具的条件。
先来看风险性。由于货币市场基金主要投资于债券、期限1年以内的银行定期存单、央行票据、期限1年以内的债券回购以及现金等，因此风险性基本接近于零。在流动性上，按日计算收益、每月度分红结转为基金份额的方式让资金灵活性更佳。当闲置资金突然需要被使用时，货币基金一般只需要T+1日就可以到账，而且并不会因此影响前期收益。在收益性方面，由于申购和赎回不需要手续费，获得的收入享受免税政策，因此企业的成本很低。
据海富通有关工作人员介绍，企业申购基金时与个人申购待遇相同，并没有额外门槛限制。通常货币基金满1000元即可申购，这比起银行理财产品来说门槛更低。
如果我们按文章开头刘源的情况计算，若他每年1~2月，6月中旬至8月分别购买120万元货币市场基金，以目前货币市场基金大约4%的年化收益率计算，每年可获得1.6万元左右的收益。
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