| 来源： |
融资中国 |
发布时间： |
2012年04月18日 16:25 |
作者： |
赵文佳 |
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2月28日，莱钢股份正式告别A股市场，股票按照1：2.41的比例转换为济南钢铁，同时，济南钢铁也更名为山东钢铁。几经坎坷之后，莱钢股份、济南股份重组终于完成，山东钢铁集团的整合之路迈出了关键性一步。
日前，山东省政府发布《关于贯彻落实山东省钢铁产业结构调整试点方案的实施意见》，到2013年，山东钢铁集团将完成对日照钢铁、青岛钢铁的实质性重组，未来山东80%的钢铁产能将集中到山东钢铁集团旗下。
而日照钢铁，作为一家近年来盈利状况不错的民营企业，最终也将被巨亏的国有钢铁集团重组并购，或许道路不会一帆风顺。但重组之初，就已讲明"政府督导"重组的山钢，决心可见一斑。
一位了解此次重组的内幕人士也对《融资中国》记者表示，虽然亏损的国企山钢重组盈利不错的日照钢铁这家民营企业，会面临一些困难及阻碍，但既然决心已定，就会利用一些政府资源力促完成这项重组计划。
整合曾两度流产
山东是个产钢大省，粗钢产量仅次于河北、江苏，居全国第三，但大而不强的现状让山东省下决心推动钢铁产业的整合。
2008年3月份山东钢铁集团正式挂牌，成为由济南钢铁集团有限公司、莱芜钢铁集团有限公司、山东省冶金工业总公司所属企业（单位）的国有产权划转而设立的国有独资公司，由山东省国资委履行出资人职责。
对于山东钢铁集团的组建，山东省国资委有关人士表示，组建山东钢铁集团，可以提高山东钢铁产业集中度，优化产品结构，进一步提升山东的钢铁工业实力，实现钢铁工业又好又快发展。
而如何实现钢铁产业由"大"到"强"？加快钢铁产业的重组整合，就成为其面临的重要而紧迫任务。
对省内有两个钢铁行业上市公司的山东来说，重组事宜势必经历跌宕风波。
2010年2月24日，上市公司莱钢股份和济南钢铁发布重组方案，采取换股吸收合并方式，以上市公司济南钢铁为吸并主体，换股吸收合并上市公司莱钢股份，济南钢铁向济钢集团和莱钢集团发行股份购买其存续主业资产，济南钢铁更名为山东钢铁股份有限公司。但该方案因"国家宏观经济环境及钢铁行业经营状况发生了重大变化"，使得当时钢铁板块股价大幅下调而在2010年8月终止。
此后，2010年12月13日，双方再度发布重组方案，而这一次却又因莱钢股份公众股东的反对未被通过。
两次重组方案流产之后，山东钢铁集团面临不小压力。经过再一次修改之后，2011年4月，推出第三份重组方案，最终于当年5月18日双双获得两家上市公司股东大会高票通过。
今年2月28日，莱钢股份告别A股市场，股票按照1：2.41的比例转换为济南钢铁，同时，济南钢铁也正式更名为山东钢铁。几经坎坷之后，重组终于完成，山东钢铁集团的整合之路迈出了关键性的一步。
重组日钢更难
莱钢、济钢重组关键性的一步完成后，山东钢铁集团的重组事宜又开始向下一个目标迈进。
莱钢股份和济南钢铁的重组虽然历经一些波折，但同身为山东省的国有企业，一些问题还是会比较容易协商解决。而日照钢铁作为近年来名气较大的民营企业，自然不愿被人"坐享其成"，况且近两年山钢集团一直处于亏损状况，而日照钢铁则发展势头红火，盈利状况良好。一位山钢内部工作人员对《融资中国》记者表示，由于经营状况不理想，从去年十月份以来，员工奖金就有数百元的下调，今年一月份更是没有任何奖金。
这一切决定了，山钢重组日钢之路势必充满坎坷，甚至或将是一场"鏖战"。一些钢铁行业分析人士也对《融资中国》记者表示，山钢重组日钢的难度非常之大，"否则现在早已完成重组了。"其实，山东钢铁集团并购重组日照钢铁从2008年11月就已经开始启动，直到2009年9月5日，双方才签署重组协议。
其后，持有日钢部分权益，多次披露山钢重组日钢进展的开源控股(01215，HK)在2010年9月1日发布公告称，重组方案有变，山钢将以一次性买断日钢评估后净资产的形式完成重组，交割日定在2010年11月30日前。2010年12月1日，开源控股再次发布公告称，山钢收购日钢将延期至2011年2月。
如今，据上述期限早已过去一年多，但山东钢铁集团重组日钢却一直也没有实质性的消息传出。也让市场人士对山钢在规定时间内完成重组日钢的前景蒙上一层阴影，但也有消息人士对《融资中国》记者表示，既然这次重组已经表明"政府督导"，相关政府部门势必会介入，力促此次重组完成。
行业经历"寒冬"
作为全国唯一一个钢铁产业结构调整试点省，山东的钢铁产业重组整合之路还在继续。而面对如今全国钢铁行业的"寒冬"，这个产业结构调整试点省又能否成为带动行业走出低谷的"新引擎"？
自2010年开始，钢铁行业盈利状况步履维艰，如今更是全行业陷入亏损状态。日前，钢铁行业上市公司发布的2011年年报中"亏损"成了关键词。广州钢铁率先发布年报披露，公司在去年亏损6.9亿元，广东韶钢松山股份有限公司亏损11.38亿元，重庆钢铁则在业绩预报中表示，2011年净利润为"大额亏损"。
3月27日，鞍钢股份发布2011年财报显示，2011年公司亏损21.46亿元，2011年，公司营业总收入904.23亿元，同比下降2.17%。鞍钢股份表示，报告期业绩亏损，主要原因是原燃料价格涨幅远高于钢材价格涨幅，以及钢材产销量降低。
中国钢铁协会也表示，连续两年中国钢铁生产行业年销售利润率已不到3%，远低于全国工业行业6%的平均利润水平。"原材料价格上涨，运营资金趋紧，钢材价格上涨乏力，钢铁全行业已陷入全面亏损边缘。"中钢协副会长兼秘书长张长富表示。
受宏观形势影响，下游行业增长放缓，对钢材的需求也将呈减缓趋势，钢铁行业生存依旧艰难。面对此行业境遇，不少钢铁企业开始另辟蹊径，以至于此前一些媒体纷纷报道有些钢铁企业开始"养猪"、"种菜"，引发不少讨论。
宝钢、河北钢铁、鞍钢、首钢、山东钢铁集团等国内钢铁龙头企业，均在原有辅业的基础上扩大非钢产业投资。虽然有些市场人士斥责一些钢企"不务正业"，但宝钢集团董事长徐乐江表示，目前钢企发展非钢产业实属迫不得已，宝钢非钢产业虽然收入远不及钢铁主业，但利润率非常高，2011年的利润贡献率达50%。
对于正在经历"寒冬"的钢铁行业而言，或许正如山东钢铁重组一样，还有相当长一段坎坷路要走。
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